發(fā)布時(shí)間：2020-06-28 11:03

【摘要】： 隨著我國金融改革的推進(jìn),特別是近年來,中小銀行得到了快速發(fā)展,已經(jīng)成為我國金融體系和國民經(jīng)濟(jì)中不可忽視的重要力量。在銀行業(yè)競爭日益激烈和由美國次貸危機(jī)引起的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)的雙重背景下,中小銀行面臨著巨大的挑戰(zhàn)和威脅。中小銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理得到了前所未有的關(guān)注,本文重點(diǎn)研究如何通過資產(chǎn)組合優(yōu)化、資本管理和績效管理提高中小銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的水平,主要研究成果概括如下: 第一,建立了基于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)要求雙重約束框架下的銀行資產(chǎn)組合優(yōu)化模型。內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)限制包括經(jīng)濟(jì)資本限制和銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定的其它數(shù)量限制。將這些約束條件引入到資產(chǎn)組合模型,有利于控制風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)保證了組合優(yōu)化策略的合法性與實(shí)效性。模型采用一致性風(fēng)險(xiǎn)量度——條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量經(jīng)濟(jì)資本,并用一組線性約束近似地表示CVa限制。對模型中損失函數(shù)涉及的貸款市場價(jià)格重新定義為貸款未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值與貸款名義本金的比率,并結(jié)合示例說明了其期望值的算法。CVaR R 第二,本文基于博弈論中可轉(zhuǎn)移效用分配的合作博弈理論,用值法研究經(jīng)濟(jì)資本的分配。這種方法將銀行的業(yè)務(wù)線和分支機(jī)構(gòu)視為博弈的局中人,將經(jīng)濟(jì)資本視為可轉(zhuǎn)移效用。在分析了經(jīng)濟(jì)資本配置難點(diǎn)的基礎(chǔ)上,本文給出了值法配置經(jīng)濟(jì)資本的步驟并結(jié)合示例進(jìn)行了說明,通過合理性分析以及與其它方法配置結(jié)果的對比分析,論證了值法分配經(jīng)濟(jì)資本的合理性和可行性。最后,證明了基于一致性的風(fēng)險(xiǎn)量度期望短缺的?值法是一致性的經(jīng)濟(jì)資本分配方法。 第三,通過對某商業(yè)銀行績效考核方案實(shí)例的介紹和評(píng)析,對中小商業(yè)銀行績效管理中存在的問題進(jìn)行了分析評(píng)價(jià)。針對這些問題,本文提出了RAROC考核方案,并構(gòu)思了實(shí)施方案的準(zhǔn)備和技術(shù)細(xì)節(jié)。針對中小銀行在現(xiàn)有條件下無法獲得違約概率、違約損失率等數(shù)據(jù)的現(xiàn)狀,提出了用變通方法進(jìn)行預(yù)期損失和經(jīng)濟(jì)資本計(jì)算。對貸款預(yù)期損失的計(jì)量,提出以貸款質(zhì)量五級(jí)分類為基礎(chǔ),利用遷移模型(Migration Model)和現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(Discounted Cash Flow)結(jié)合的方式計(jì)量。
【學(xué)位授予單位】：天津大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號(hào)】：F224;F832.2
【圖文】：

圖 2-1 典型的信用風(fēng)險(xiǎn)損失分布與要求的經(jīng)濟(jì)資本從圖中可見，信用組合損失是明顯的非正態(tài)分布，分布呈現(xiàn)不對稱的“偏峰厚尾”特征，即：債務(wù)人通常不違約.但一旦違約，其損失將非常大。在實(shí)際分布中體現(xiàn)為大損失對應(yīng)小概率，而小損失對應(yīng)大概率。另外，圖 2-1 也顯示了組合損失分布與資本補(bǔ)償?shù)年P(guān)系。從圖中可見，左邊第一條豎線代表發(fā)生概率最大的損失，左邊第二條豎線表示預(yù)期損失（即預(yù)期損失），這說明組合經(jīng)常發(fā)生的損失小于預(yù)期損失.第二條豎線與右邊較短豎線間的距離表示由組合損失的標(biāo)準(zhǔn)差確定的意外損失，而第三條豎線表示一定置信水平的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR 。第二與第三條豎線之間的數(shù)值代表銀行為緩沖意外信用違約損失所必須持有的經(jīng)濟(jì)資本。由此，商業(yè)銀行信用組合的損失分布分為三個(gè)部分：① 低于預(yù)期損失的部分，銀行依賴貸款的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)補(bǔ)償.② 從預(yù)期損失到一定置信水平風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR 的部分，由經(jīng)濟(jì)資本緩沖，預(yù)防債務(wù)人的意外損失，保護(hù)銀行免于破產(chǎn).③ 超過風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR 的損失部分，銀行一般利用信用衍生品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避。

下面繪制一個(gè)信用組合風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)流程圖（圖2-2），說明信用風(fēng)險(xiǎn)組合管理的步驟。圖 2-2 信用組合風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)流程圖由上圖可見，信用風(fēng)險(xiǎn)組合管理的第一步是根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)發(fā)展趨勢和債務(wù)人信息評(píng)價(jià)組合內(nèi)各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)，確定其違約敞口 EAD 、違約概率 、違約損失 和年期。根據(jù)這些信用風(fēng)險(xiǎn)要素可計(jì)算各項(xiàng)資產(chǎn)的預(yù)期損失和意外損失。 PD LGD 第二步是把各債務(wù)人的信用風(fēng)險(xiǎn)要素帶入信用組合風(fēng)險(xiǎn)模型，結(jié)合債務(wù)人間的資產(chǎn)或違約相關(guān)性確定該信用組合損失分布及各資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)，實(shí)現(xiàn)組合風(fēng)險(xiǎn)量化。在組合風(fēng)險(xiǎn)量化中，將組合內(nèi)所有單個(gè)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)結(jié)合在一起的黏合劑是違約的相關(guān)性①，分散化效應(yīng)通過資產(chǎn)間的違約相關(guān)性體現(xiàn)。違約相關(guān)性是指在是否違約的兩狀態(tài)違約過程中，經(jīng)過一定時(shí)期不同債務(wù)人違約的相互關(guān)系。也就是說，一個(gè)債務(wù)人違約對其他債務(wù)人的違約風(fēng)險(xiǎn)的影響如何。組合的違約相關(guān)性對組合風(fēng)險(xiǎn)分布的形狀好風(fēng)險(xiǎn)量度的大小起著不可或缺的作用。違約相關(guān)性用違約相關(guān)系數(shù)度量，取值在 0 和 1 之間，當(dāng)兩個(gè)債務(wù)人完全相關(guān)時(shí)，取值①詹原瑞. 銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)代度量與管理[M]. 經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2004：206-20735

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 盧軼喬;;我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)——基于年報(bào)數(shù)據(jù)的因子分析法[J];當(dāng)代財(cái)經(jīng);2011年06期

本文編號(hào)：2732933