【摘要】：本文在基于風險資產(chǎn)的價格服從梯形可能性分布的基礎(chǔ)上,引入流動性約束、保證金限制、交易成本和存貸利差等因素,建立了多空投資組合模型。利用非線性規(guī)劃理論和極大熵方法,給出了求解該模型的一種方法。最后,通過實例驗證了主要結(jié)果并分析了流動性約束、保證金、交易費和存貸利差等因素對投資組合有效前沿的影響。
[Abstract]:Based on the trapezoidal probability distribution of price service based on risk assets, this paper introduces liquidity constraints, margin constraints, transaction costs and deposit and loan interest differences, and sets up a multi-empty portfolio model. Based on nonlinear programming theory and maximum entropy method, a method for solving the model is presented. Finally, the main results are verified by examples and the effects of liquidity constraints, margin, transaction costs and deposit and loan interest differences on the portfolio efficient frontier are analyzed.
【作者單位】： 四川大學數(shù)學學院;四川大學工商管理學院;
【基金】：國家自然科學基金重點資助項目(70831005) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費資助(2009SCU11096)
【分類號】：F830.59;F224

【參考文獻】

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本文編號：2379091