發(fā)布時(shí)間：2018-11-11 09:28

【摘要】：近年來(lái),多次金融危機(jī)的爆發(fā)使得商業(yè)銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越引起人們的關(guān)注,商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的研究和控制越來(lái)越受到各國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重視�！皞魅拘�(yīng)”在銀行業(yè)危機(jī)中已然成為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的代名詞,揭示了銀行業(yè)危機(jī)的本質(zhì)特征。隨著銀行業(yè)的發(fā)展,銀行間拆借市場(chǎng)越來(lái)越活躍。一方面,健康運(yùn)行的銀行間拆借市場(chǎng)可以增加銀行的流動(dòng)性,提高銀行體系的效率；另一方面,在同業(yè)拆借市場(chǎng)中,銀行的風(fēng)險(xiǎn)也直接暴露出來(lái),一旦單個(gè)銀行失敗,則與其有債務(wù)關(guān)系的銀行非常容易受到風(fēng)險(xiǎn)傳染,使資產(chǎn)遭受損失甚至資不抵債。本文選取了16家上市銀行作為研究對(duì)象,基于銀行同業(yè)拆借市場(chǎng),研究系一統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染效應(yīng)。通過(guò)上市銀行資產(chǎn)負(fù)債表獲得銀行同業(yè)拆借的拆入資金總額和拆出資金總額,利用熵最優(yōu)化模型得到銀行間拆借的風(fēng)險(xiǎn)頭寸矩陣,再利用風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)的判斷標(biāo)準(zhǔn),對(duì)風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)進(jìn)行研究。研究發(fā)現(xiàn),國(guó)有控股銀行是傳染效應(yīng)發(fā)生的重要誘因。在低違約損失率下,單個(gè)銀行失敗很難導(dǎo)致“多米諾骨牌”式的連鎖反應(yīng),銀行體系資產(chǎn)遭受損失但是不至于崩潰。在高違約損失率下,單個(gè)銀行的經(jīng)營(yíng)失敗容易引發(fā)“多米諾骨牌”式的連鎖反應(yīng),使銀行體系資產(chǎn)遭受巨額損失。但是,在高違約損失率下,并不是所有銀行出現(xiàn)危機(jī)都會(huì)引發(fā)“多米諾骨牌”反應(yīng)。本文通過(guò)理論和實(shí)證相結(jié)合的研究方法,得到了銀行間系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)傳染的具體過(guò)程和資產(chǎn)損失情況,并對(duì)商業(yè)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制提出建議,為更好的控制系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的傳染、加強(qiáng)監(jiān)管提供了適合的參考依據(jù)。
[Abstract]:In recent years, with the outbreak of many financial crises, people pay more and more attention to the systemic risk of commercial banks, and the research and control of the systemic risk of commercial banks have been paid more and more attention by the financial regulators of various countries. Contagion effect has become the synonym of systemic risk in banking crisis, which reveals the essential characteristics of banking crisis. With the development of the banking industry, the interbank lending market is becoming more and more active. On the one hand, a healthy interbank lending market can increase the liquidity of banks and improve the efficiency of the banking system; On the other hand, in the interbank lending market, the risk of banks is also exposed directly. Once a single bank fails, the banks with debt relations are very vulnerable to risk contagion, resulting in losses of assets and even insolvency. In this paper, 16 listed banks are selected to study the contagion effect of uniform risk based on the interbank lending market. Through the balance sheet of listed banks, the total amount of inter-bank borrowing funds and the total amount of funds lent out are obtained, and the risk position matrix of inter-bank lending is obtained by using entropy optimization model, and then the criterion of risk contagion effect is used. The risk contagion effect is studied. The study found that state-controlled banks are an important inducement of contagion effect. At a low default rate, a failure by a single bank can hardly lead to a domino chain reaction, with assets in the banking system suffering losses but not collapsing. Under the high default loss rate, the failure of a single bank can trigger a "domino" chain reaction, causing huge losses to the assets of the banking system. But with high default losses, not all bank crises trigger a domino response. Through the combination of theory and empirical research methods, this paper obtains the specific process of systemic risk contagion and asset loss among banks, and puts forward some suggestions on how to prevent and control the systemic risk of commercial banks. For better control of systemic risk infection, strengthen supervision to provide the appropriate reference basis.
【學(xué)位授予單位】：東北大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F832.33

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