【摘要】：本文以我國新會計準則實施后股市上升、下降、盤整的整個波動周期為考察期間,應用固定效應模型全面分析公允價值計量資產、損益對市場波動的影響。研究發(fā)現(xiàn):A股市場中,在市場整體下降或盤整時期,公允價值計量資產和損益與市場波動呈負相關,但這種關系并不顯著;而在市場快速拉升時期,公允價值計量損益與市場波動顯著負相關;從股市上升、下降與盤整的一個完整周期來看,公允價值計量資產和損益都與市場波動顯著負相關。研究結果表明:公允價值并沒有引發(fā)并加速金融危機;相反,從長期看,公允價值在一定程度上還減輕了危機傳染。
[Abstract]:During the whole fluctuation period of the stock market after the implementation of the new accounting standards in China, this paper applies the fixed effect model to analyze the effect of fair value on the market volatility. It is found that in the A-share market, the fair value of measured assets and profits and losses are negatively correlated with market volatility in the period of overall market decline or consolidation, but this relationship is not significant, but in the period of rapid market growth, Fair value measurement gains and losses are significantly negatively correlated with market volatility, and fair value measured assets and gains and losses are negatively correlated with market volatility in a complete cycle of stock market rise, decline and consolidation. The results show that fair value does not lead to and accelerate the financial crisis, on the contrary, in the long run, fair value also alleviates the contagion to some extent.
【作者單位】： 中央財經大學會計學院;新疆財經大學會計學院;
【分類號】：F233;F832.51

【參考文獻】

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本文編號：2260284