本文選題：泡沫 + 持續(xù)期依賴(lài)�。� 參考：《財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐》2011年01期

【摘要】：使用持續(xù)期依賴(lài)馬爾可夫轉(zhuǎn)換模型,通過(guò)Gibbs抽樣估計(jì)方法,對(duì)上海股票市場(chǎng)是否存在泡沫進(jìn)行研究。結(jié)果表明,我國(guó)股票市場(chǎng)具有明顯的持續(xù)期依賴(lài)特征。給出上海股票市場(chǎng)在樣本期間內(nèi)各時(shí)刻處于有泡沫狀態(tài)的概率,發(fā)現(xiàn)在樣本期間內(nèi)有三個(gè)時(shí)段存在泡沫的概率超過(guò)了50%。
[Abstract]:The duration dependent Markov transformation model is used to study the existence of bubbles in Shanghai stock market by Gibbs sampling estimation. The results show that the stock market in China has the characteristic of duration dependence. The probability that Shanghai stock market is in bubble state at every time in the sample period is given. It is found that the probability of bubble in three periods in the sample period is more than 50%.
【作者單位】： 廈門(mén)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2099639