本文選題：市場有效性 + 遺傳編程　； 參考：《統(tǒng)計與決策》2011年23期

【摘要】：針對使用流行的技術交易規(guī)則檢驗股票市場有效性可能導致的兩種結論偏差,設計實現(xiàn)了基于遺傳編程的股票指數(shù)技術交易系統(tǒng)。以歷史價格與成交量為輸入信息,使用遺傳編程優(yōu)化由基本函數(shù)模塊隨機構建的樹形結構技術交易規(guī)則,優(yōu)化結果作為系統(tǒng)輸出,檢驗市場有效性。使用深證100指數(shù)的試驗結果表明,系統(tǒng)輸出的最優(yōu)技術交易規(guī)則能夠較"買入-持有"策略獲得統(tǒng)計顯著的樣本外超額收益,由此得出中國股票市場尚未達到弱式有效的結論。
[Abstract]:Aiming at two kinds of conclusions deviation caused by using popular technical trading rules to test the validity of stock market, a stock index trading system based on genetic programming is designed and implemented. Taking historical price and transaction volume as input information, genetic programming is used to optimize the trade rules of tree structure technology constructed randomly by the basic function module. The optimized results are taken as the output of the system to test the market validity. The experimental results of Shenzhen Stock Exchange 100 index show that the optimal technical trading rules outputted by the system can obtain statistically significant out-of-sample excess returns compared with the "buy-hold" strategy, which leads to the conclusion that the Chinese stock market is not yet weakly efficient.
【作者單位】： 南京大學工程管理學院;
【基金】：國家自然科學基金重點項目(70932003) 中央高�；究蒲袠I(yè)務費專項資金項目(1107011810) 南通大學江蘇沿海沿江發(fā)展研究院資助課題(Y201002)
【分類號】：F832.51;F224

【二級參考文獻】

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本文編號：2064045