本文選題：委托投資組合管理 + PBF合同��； 參考：《統(tǒng)計(jì)與決策》2011年01期

【摘要】：文章在PBF合同研究的基礎(chǔ)上,在合同中引入風(fēng)險(xiǎn)這一重要約束條件,建立了基于風(fēng)險(xiǎn)約束的委托組合投資管理線性PBF合同,研究了合同對(duì)管理者的最優(yōu)組合證券選擇的影響及對(duì)管理者的激勵(lì)作用,建立了一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)約束下基于基準(zhǔn)組合的投資者與管理者之間的單期委托代理模型,得出了風(fēng)險(xiǎn)約束下的最優(yōu)線性激勵(lì)合同并對(duì)結(jié)果進(jìn)行了分析。
[Abstract]:Based on the research of PBF contract, this paper introduces risk as an important constraint condition, and establishes a linear PBF contract of portfolio management based on risk constraint. This paper studies the influence of contract on the optimal portfolio selection of managers and the incentive effect on managers, and establishes a single-period principal-agent model between investors and managers based on benchmark portfolio under risk constraints. The optimal linear incentive contract under risk constraints is obtained and the results are analyzed.
【作者單位】： 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)與應(yīng)用數(shù)學(xué)學(xué)院;南京理工大學(xué)理學(xué)院;
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(08JA630003) 安徽省教育廳人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(2010sk210)
【分類號(hào)】：F830.59;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1967671