本文選題：已實現波動 + 已實現極差波動率　； 參考：《系統(tǒng)工程理論與實踐》2011年05期

【摘要】：作為中國唯一上市交易的金融期貨產品,滬深300股指期貨在資本市場價格發(fā)現和風險防范過程中扮演重要角色,科學準確地測度其收益波動對充分實現股指期貨避險功能具有重要理論和現實價值.在日內高頻信息環(huán)境下分別采用經典已實現波動率、已實現極差波動率和已實現雙冪波動率等三類方法對滬深300股指期貨的收益波動進行測度,通過樣本內預測誤差指標對上述方法的測度性能進行比較.實證結果表明:滬深300股指期貨在上市交易后表現出由劇烈波動到漸趨平穩(wěn)的波動特征,已實現波動的改進方法在滬深300股指期貨收益波動的測度性能上具有較為明顯的優(yōu)越性.
[Abstract]:As the only financial futures product traded on the market in China, the Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures play an important role in the process of price discovery and risk prevention in the capital market. It is of great theoretical and practical value to measure the volatility of stock index futures scientifically and accurately. In the environment of high frequency information in the day, the paper measures the return volatility of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures by using three methods: classical realized volatility, realized range volatility and realized double power volatility. The measurement performance of the above method is compared by the prediction error index in the sample. The empirical results show that the Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures fluctuate from violent to steady after trading. The improved method has obvious advantages in measuring the volatility of Shanghai and Shenzhen 300 stock index futures.
【作者單位】： 湖南大學工商管理學院;湖南大學金融與投資管理研究中心;
【基金】：國家社會科學基金(07AJL005) 國家軟科學研究計劃項目(2010GXS5B141) 教育部高等學校優(yōu)秀青年教師研究基金(教人司2002[123]) 高等學校博士學科點專項科研基金(20070532091)
【分類號】：F224;F832.51

【二級參考文獻】

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3 王p，

本文編號：1958434