發(fā)布時間：2018-05-30 15:21

  本文選題：羊群行為 + H-LSV模型��； 參考：《系統(tǒng)工程理論與實踐》2011年04期

【摘要】：本文綜合利用Hurst指數(shù)和LSV模型,構建了證券市場上投資者羊群行為的H-LSV模型,提出了新的羊群行為模型測度方法,對證券市場上中小投資者羊群行為的非線性特征及區(qū)間長度內偏離程度進行了刻畫,并基于上證綜合指數(shù)給出了實證分析或動態(tài)模擬的思路和方法.根據中小投資者學習演化特征構架了以H-LSV模型為主要監(jiān)測工具的風險監(jiān)控與預警系統(tǒng),最后從制度建設的角度提出相關對策建議.
[Abstract]:In this paper , the H - LSV model of investors ' herd behavior on the security market is constructed by using the exponent and LSV model , and the new method is proposed to measure the non - linear characteristics and the interval length of the herd behavior of small and medium investors in the stock market . The risk monitoring and early warning system based on the H - LSV model as the main monitoring tool is presented based on the evolution characteristics of small and medium investors . Finally , some suggestions are put forward from the angle of system construction .
【作者單位】： 南京工業(yè)大學經濟與管理學院;東南大學經濟管理學院;
【基金】：教育部規(guī)劃基金(10YJA790183) 科技部專項課題(國科發(fā)財[2009]647號) 江蘇省社會科學基金(09EYB010) 南京工業(yè)大學培育基金(NJUT-WKJJ_10-003)
【分類號】：F832.51

【參考文獻】

相關期刊論文 前7條

1 王冀寧,吳啟宏,李心丹;中國股票市場機構與散戶的均衡策略及實證研究[J];當代財經;2004年08期

2 宋軍,吳沖鋒;中國股評家的羊群行為研究[J];管理科學學報;2003年01期

3 胡赫男;吳世農;;我國基金羊群行為:測度與影響因素[J];經濟學家;2006年06期

4 趙家敏,彭虹;我國證券投資基金羊群行為及其對股價影響的實證研究[J];系統(tǒng)工程;2004年07期

5 施東暉;證券投資基金的交易行為及其市場影響[J];世界經濟;2001年10期

6 周洪濤;王宗軍;;基于R/S分析的深圳股市非線性特征實證研究[J];數(shù)學的實踐與認識;2006年02期

7 郭磊,吳沖鋒;基于混合資產定價模型的中國股票市場羊群行為實證研究[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2005年08期

【共引文獻】

相關期刊論文 前10條

1 朱嘉晨;;我國機構投資者對股市穩(wěn)定性的影響及其成因[J];邊疆經濟與文化;2007年03期

2 謝雯,李紅剛;羊群行為與資產價格波動[J];北京師范大學學報(自然科學版);2003年06期

3 廖海波;證券投資基金的羊群行為[J];商業(yè)研究;2004年01期

4 馬玖軍;李立偉;;中國證券投資基金羊群行為研究[J];商業(yè)研究;2006年07期

5 張宗強,伍海華;基于上證180指數(shù)股票的羊群行為實證研究[J];財經理論與實踐;2005年01期

6 張誼浩,陳柳欽;中國行為金融研究綜述[J];重慶郵電學院學報(社會科學版);2004年06期

7 向銳;李琪琦;;中國機構投資者羊群行為實證分析[J];產業(yè)經濟研究;2006年01期

8 徐瑾,侯曉陽;中國證券投資基金羊群行為的實證研究[J];當代經濟科學;2004年06期

9 吳福龍,曾勇,唐小我;中國證券投資基金的羊群行為分析[J];管理工程學報;2004年03期

10 李凱,史金艷;中國證券投資基金經理交易行為的實證分析[J];管理學報;2004年02期

相關博士學位論文 前10條

1 郭懷英;行為金融學分析與證券市場風險控制[D];中國社會科學院研究生院;2002年

2 劉月珍;我國證券投資基金績效及發(fā)展研究[D];浙江大學;2002年

3 劉杰文;機構投資者對資本市場效率影響的研究[D];華東師范大學;2003年

4 張艷;中國證券市場信息博弈與監(jiān)管的研究[D];四川大學;2003年

5 劉建和;中國股市價格形成機制研究[D];浙江大學;2004年

6 章融;證券市場中的羊群行為研究[D];浙江大學;2004年

7 羅慶忠;我國證券公司的發(fā)展與創(chuàng)新研究[D];天津大學;2004年

8 楊奇志;中國股票市場個體投資者行為研究[D];華東師范大學;2005年

9 薛斐;基于情緒的投資者行為研究[D];復旦大學;2005年

10 路志剛;開放式基金流動性風險及管理研究[D];暨南大學;2005年

相關碩士學位論文 前10條

1 張炯;證券投資基金溢出與排擠效應研究[D];湖南大學;2005年

2 郝軍;基于行為金融的中國封閉基金的研究[D];華中科技大學;2005年

3 黃勝;機構投資者行為對中國證券市場穩(wěn)定性影響的研究[D];河海大學;2006年

4 查琦;證券投資基金經理投資行為及其與基金績效關系研究[D];湖南大學;2006年

5 賈佳;基于新風險計量指標的證券投資風險預測實證研究[D];南京信息工程大學;2005年

6 鄭慧清;容量與規(guī)模：我國證券投資基金績效實證分析[D];浙江大學;2002年

7 李青;行為金融理論和中國證券市場投資者行為研究[D];天津財經學院;2003年

8 張華慶;基于行為金融學的證券投資行為研究[D];中國海洋大學;2003年

9 呂舟;我國基金管理公司的發(fā)展研究[D];浙江大學;2002年

10 廖海波;中國證券市場羊群行為的實證研究[D];重慶大學;2003年

【二級參考文獻】

相關期刊論文 前10條

1 宋軍,吳沖鋒;金融市場中羊群行為的成因及控制對策研究[J];財經理論與實踐;2001年06期

2 張維,黃興;滬深股市的R/S實證分析[J];系統(tǒng)工程;2001年01期

3 吳福龍,曾勇,唐小我;中國證券投資基金的羊群行為分析[J];管理工程學報;2004年03期

4 莊新田;王健;;非理性信息交易者的羊群行為均衡分析[J];管理學報;2007年01期

5 王軍波,鄧述慧;中國證券一級市場分析[J];管理科學學報;2000年01期

6 吳沖鋒,穆啟國,吳文鋒;基于產業(yè)和市場結合的資本資產定價模型研究[J];管理科學學報;2004年06期

7 孫培源,施東暉;基于CAPM的中國股市羊群行為研究——兼與宋軍、吳沖鋒先生商榷[J];經濟研究;2002年02期

8 伍旭川,何鵬;中國開放式基金羊群行為分析[J];金融研究;2005年05期

9 陳浩;中國股票市場機構投資者羊群行為實證研究[J];南開經濟研究;2004年02期

10 施東暉;證券投資基金的交易行為及其市場影響[J];世界經濟;2001年10期

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 劉海飛;姚舜;肖斌卿;瞿慧;;基于計算實驗的股票市場羊群行為機理及其影響[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2011年05期

2 田耕;彭惠;李一軍;;開放式基金申贖過程中的羊群行為[J];中國金融;2011年18期

3 陳瑞雪;;羊群行為的動機:基于圖論的模型分析[J];中國城市經濟;2011年06期

4 曹興;鄔陳鋒;聶雁威;;隱性激勵對基金經理羊群行為的影響因素研究[J];中國軟科學;2011年07期

5 袁建輝;鄧蕊;曹廣喜;;模仿式羊群行為的計算實驗[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2011年05期

6 陳曉迪;徐賜文;;我國上海股票市場的羊群行為研究[J];中央民族大學學報(自然科學版);2011年03期

7 夏桂園;;金融危機中我國股票市場投資者的羊群行為分析[J];東方企業(yè)文化;2011年06期

8 李思慧;鄒新月;顏向農;;基于羊群行為的擠兌機理評述[J];湖南科技大學學報(社會科學版);2011年05期

9 劉曉磊;;證券市場投資者行為偏差理論綜述[J];合作經濟與科技;2011年18期

10 韓小涵;劉yN瑋;;我國股票市場中的羊群行為研究[J];東方企業(yè)文化;2011年12期

相關會議論文 前5條

1 黃德春;馬慧妍;;中國股市羊群行為板塊差異性研究[A];第五屆（2010）中國管理學年會——金融分會場論文集[C];2010年

2 沈藝峰;黃娟娟;;管理者羊群行為與公司股利群聚現(xiàn)象[A];中國會計學會2011學術年會論文集[C];2011年

3 舒建平;楚爾鳴;;我國股市羊群行為的演化與時間尺度效應:1997-2008[A];第四屆（2009）中國管理學年會——金融分會場論文集[C];2009年

4 霍建強;張蜀林;王書平;夏新國;;基于主體的股票市場交易者行為機理分析[A];第十一屆中國管理科學學術年會論文集[C];2009年

5 張建剛;;基于行為金融視角的金融衍生產品創(chuàng)新研究[A];建設經濟文化強�。禾魬�(zhàn)·機遇·對策——山東省社會科學界2009年學術年會文集（2）[C];2009年

相關重要報紙文章 前10條

1 東方證券研究所所長 梁宇峰;“羊群行為”導致市場追漲殺跌[N];上海證券報;2008年

2 劉沛;“羊群行為”引致股市“追漲殺跌”[N];南方日報;2007年

3 民族證券投資經理、經濟學博士 張棟;我國證券投資基金如何克服羊群行為[N];上海證券報;2008年

4 長城偉業(yè)期貨公司 劉奧南邋陳軍;股指期貨與機構投資者的“羊群效應”[N];期貨日報;2007年

5 金巖石;中國股市的“羊與狼”[N];財經時報;2007年

6 本版編輯邋證券時報記者 張媛媛;中國證券投資咨詢業(yè)調查[N];證券時報;2007年

7 本力;放棄跟風,踏準股市價值規(guī)律節(jié)拍[N];第一財經日報;2007年

8 張勇;風中的韭菜[N];21世紀經濟報道;2007年

9 周業(yè)安;我們真的理解泡沫了嗎？[N];21世紀經濟報道;2007年

10 續(xù)劍鋒;冰河之下[N];期貨日報;2009年

相關博士學位論文 前10條

1 章融;證券市場中的羊群行為研究[D];浙江大學;2004年

2 李備友;基于復雜網絡的證券市場傳聞擴散與羊群行為演化研究[D];南京航空航天大學;2012年

3 史永東;資本市場中的投機泡沫、羊群行為和投資者心理[D];東北財經大學;2003年

4 楊龍;中國證券投資基金交易行為與績效評價研究[D];華中科技大學;2010年

5 居新華;基于羊群效應的投資者跟隨行為研究[D];東華大學;2011年

6 李平;基于有限理性的市場微觀結構研究[D];電子科技大學;2005年

7 范立強;機構投資者行為研究[D];華東師范大學;2007年

8 陳紅艷;我國商業(yè)銀行信貸集中及其風險研究[D];河海大學;2007年

9 文曉波;中國證券投資基金投資行為研究[D];同濟大學;2005年

10 湯大杰;中國證券投資基金行為及其市場影響研究[D];暨南大學;2007年

相關碩士學位論文 前10條

1 馮曉斌;我國開放式基金投資者羊群行為實證研究[D];北京郵電大學;2011年

2 孫靖北;我國基金羊群行為對股價波動影響研究[D];西北大學;2010年

3 譚河業(yè);中國證券投資者跟隨明星基金操作的羊群行為的研究[D];復旦大學;2010年

4 甄文真;基于羊群行為商業(yè)銀行信貸傳導效應研究[D];廣東商學院;2011年

5 廖海波;中國證券市場羊群行為的實證研究[D];重慶大學;2003年

6 胡保衛(wèi);我國證券投資基金羊群行為研究[D];浙江大學;2003年

7 彭虹;我國證券投資基金羊群行為及其對股價影響的實證研究[D];暨南大學;2003年

8 羅華;基于ARCH模型的我國A股市場羊群行為實證研究[D];浙江大學;2003年

9 張宗強;論證券市場羊群行為[D];青島大學;2004年

10 張路子;政策市背景下的中國證券市場投資者羊群行為研究[D];陜西師范大學;2011年

，

本文編號：1955776