本文選題：黃金市場 + R/S分析�。� 參考：《統(tǒng)計與決策》2011年14期

【摘要】：混沌普遍存在于現(xiàn)代金融市場中,非線性和確定性是時間序列存在混沌的重要前提,而中國黃金市場這一新興市場在此方面的研究仍是空白。文章以上海黃金交易所黃金現(xiàn)貨日收盤價格序列作為研究對象,對數(shù)據(jù)進行收益率和對數(shù)線性去趨勢平穩(wěn)化處理,然后運用R/S分析來檢驗其非線性,發(fā)現(xiàn)上海黃金價格序列具有非線性和分形特征,但其后的BDS定量檢驗表明其非線性特征并不顯著。最后運用遞歸圖方法進行確定性檢驗,得出該系統(tǒng)具有一定確定性的結論。因此相較于傳統(tǒng)的線性分析方法,對于我國黃金市場價格序列,采用非線性確定性模型進行分析預測可能更加有效。非線性和確定性的存在也表明我國黃金市場可能具有混沌特性,從而為今后對我國黃金價格的初值敏感性和奇異吸引子存在性等混沌特征進行分析,并進一步構筑混沌預測模型打下基礎。
[Abstract]:Chaos generally exists in modern financial market, nonlinearity and certainty are the important premise of chaos in time series, but the research on this aspect of Chinese gold market is still blank. This paper takes the daily closing price sequence of gold spot in Shanghai Gold Exchange as the research object, carries on the rate of return and the logarithmic linear detrend stabilization processing to the data, then uses the R / S analysis to test its nonlinearity. It is found that the Shanghai gold price series has nonlinear and fractal characteristics, but subsequent BDS quantitative tests show that the nonlinear characteristics are not significant. At last, the method of recursive graph is used to test the determinism, and the conclusion is drawn that the system has certain certainty. Therefore, compared with the traditional linear analysis method, the nonlinear deterministic model may be more effective for the analysis and prediction of gold market price series in China. The existence of nonlinearity and certainty also indicates that the gold market in our country may have chaotic characteristics, so as to analyze the chaotic characteristics of the initial value sensitivity of gold price and the existence of singular attractors in the future. Furthermore, the chaotic prediction model is built.
【作者單位】： 南京航空航天大學經(jīng)濟管理學院;南京中醫(yī)藥大學經(jīng)濟管理學院;
【基金】：教育部人文社科基金資助項目(09YJA630064)
【分類號】：F832.54;F724.5;F224

【參考文獻】

相關期刊論文 前4條

1 徐龍炳,陸蓉;R/S分析探索中國股票市場的非線性[J];預測;1999年02期

2 唐衍偉;陳剛;張晨宏;;中國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場價格波動的長程相關性研究[J];系統(tǒng)工程;2005年12期

3 盧山,王海燕;證券市場的非線性和確定性檢驗[J];系統(tǒng)工程理論方法應用;2005年03期

4 張永東;上海股票市場非線性與混沌的檢驗[J];管理工程學報;2003年03期

【共引文獻】

相關期刊論文 前10條

1 牛淑珍,黃興;股票市場──一個復雜的非線性動力系統(tǒng)[J];商業(yè)研究;2002年09期

2 李錟;李鵬;齊中英;;農(nóng)產(chǎn)品期貨價格時間序列R/S分析[J];商業(yè)研究;2006年05期

3 戴國強,徐龍炳,陸蓉;經(jīng)濟系統(tǒng)的非線性:混沌與分形[J];財經(jīng)研究;1999年09期

4 徐龍炳,陸蓉;有效市場理論的前沿研究[J];財經(jīng)研究;2001年08期

5 向朝勇;我國證券市場高科技股價指數(shù)時間序列的R/S分析及價格風險與收益關系的新解釋[J];當代財經(jīng);2003年01期

6 黃詒蓉;中國股票市場多重分形結構的實證研究[J];當代財經(jīng);2004年11期

7 黃詒蓉;羅奕;;資本市場分形結構的理論與方法[J];當代財經(jīng);2006年03期

8 黃光曉;陳國進;;基于分形市場理論的期銅價格R/S分析[J];當代財經(jīng);2006年03期

9 朱永軍;何曉光;;中國A股市場收益波動的持續(xù)性研究——基于有效矩方法的分析[J];當代財經(jīng);2006年12期

10 莊新田,黃小原,鄭翼舟;基于DFA的股價指數(shù)自相關分析[J];東華大學學報(自然科學版);2001年03期

相關會議論文 前6條

1 楊慶;秦偉良;錢海榮;;上海股票市場非線性和狀態(tài)持續(xù)性的R/S分析[A];江蘇省現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第八次學術年會論文集[C];2003年

2 劉文財;劉豹;張維;;中國股票市場價格噪聲的非線性統(tǒng)計檢驗[A];西部開發(fā)與系統(tǒng)工程——中國系統(tǒng)工程學會第12屆年會論文集[C];2002年

3 侯建榮;黃培清;;基于小波分析的股票分形時變維數(shù)研究[A];2004年中國管理科學學術會議論文集[C];2004年

4 李紅權;馬超群;鄒琳;;中國證券市場的混沌動力學特征研究[A];中國優(yōu)選法統(tǒng)籌法與經(jīng)濟數(shù)學研究會第七屆全國會員代表大會暨第七屆中國管理科學學術年會論文集[C];2005年

5 劉秀新;舒華英;;基于R/S分析的通信業(yè)務收入波動性研究[A];中國優(yōu)選法統(tǒng)籌法與經(jīng)濟數(shù)學研究會第七屆全國會員代表大會暨第七屆中國管理科學學術年會論文集[C];2005年

6 史永東;趙永剛;;中國證券市場非線性特征的實證分析[A];第八屆中國管理科學學術年會論文集[C];2006年

相關博士學位論文 前10條

1 樊智;分形市場理論與金融波動持續(xù)性研究[D];天津大學;2003年

2 韓其恒;穩(wěn)定分布及投資組合研究[D];天津大學;2003年

3 劉文財;中國股票市場價格行為復雜性研究[D];天津大學;2003年

4 魏宇;基于多標度分形理論的金融風險管理方法研究[D];西南交通大學;2004年

5 章融;證券市場中的羊群行為研究[D];浙江大學;2004年

6 廖懿;動態(tài)證券組合投資的價量關系研究[D];湖南大學;2004年

7 黃詒蓉;中國股市分形結構的理論研究與實證分析[D];廈門大學;2004年

8 宿成建;中國證券價格非線性行為研究[D];重慶大學;2004年

9 呂淑萍;小波網(wǎng)絡建模預報方法研究及其在股市預測中的應用[D];哈爾濱工程大學;2004年

10 徐元棟;新有限理性概念下的股市異常現(xiàn)象及股市波動機制研究[D];西南交通大學;2004年

相關碩士學位論文 前10條

1 宋宜美;小波理論及其在經(jīng)濟金融數(shù)據(jù)處理中的應用[D];西安電子科技大學;2002年

2 高如云;中國股市分形特征的實證研究[D];廈門大學;2002年

3 李重概;分形分析Hurst指數(shù)在中國股票市場的應用[D];廈門大學;2002年

4 雷震;基于遺傳神經(jīng)網(wǎng)絡的上證股票指數(shù)預測[D];廈門大學;2002年

5 胡明;基于時間序列分析方法的中國股市預測性研究[D];福州大學;2003年

6 馬燕舞;中國股票市場有效性研究[D];西北農(nóng)林科技大學;2003年

7 賴純見;混沌狀態(tài)下的中國股市監(jiān)管和調(diào)控[D];重慶大學;2003年

8 謝娜;中國股市交易與非交易時刻波動研究[D];電子科技大學;2003年

9 劉鋒;我國證券市場的混沌與分形研究[D];東北財經(jīng)大學;2003年

10 李建功;中國資本市場的混沌研究[D];東北財經(jīng)大學;2003年

【二級參考文獻】

相關期刊論文 前8條

1 李錟;李鵬;齊中英;;農(nóng)產(chǎn)品期貨價格時間序列R/S分析[J];商業(yè)研究;2006年05期

2 唐衍偉,陳剛,張晨宏;我國期貨市場的波動性與有效性——基于三大交易市場的實證分析[J];財貿(mào)研究;2004年05期

3 唐衍偉;陳剛;張晨宏;;中國農(nóng)產(chǎn)品期貨市場價格波動的長程相關性研究[J];系統(tǒng)工程;2005年12期

4 伍海華,李道葉,高銳;論證券市場的分形與混沌[J];世界經(jīng)濟;2001年07期

5 徐緒松,陳彥斌;深滬股票市場非線性實證研究[J];數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究;2001年03期

6 段虎,沈菲;上證指數(shù)中的混沌現(xiàn)象研究[J];數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究;2002年02期

7 王衛(wèi)寧,汪秉宏,史曉平;股票價格波動的混沌行為分析[J];數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究;2004年04期

8 馬紅光,李夕海,王國華,韓崇昭,許劍鋒,朱小菲;相空間重構中嵌入維和時間延遲的選擇[J];西安交通大學學報;2004年04期

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 ;世界五大黃金市場[J];草原稅務;1999年02期

2 章潔;金市場簡評[J];中國金屬通報;2003年27期

3 顧列銘;國際黃金市場:熱錢炒作何時了[J];中國經(jīng)濟周刊;2005年43期

4 張濤;;黃金市道謹慎看漲[J];中國科技財富;2007年10期

5 唐國棟;;黃金市場持續(xù)看好[J];中國信用卡;2008年03期

6 張瑞夫;劉春玲;;國際黃金市場相關問題淺析[J];對外經(jīng)貿(mào)實務;2008年05期

7 楊國綱;;黃金市場亟需開放[J];南方金融;1993年08期

8 管言;;國際黃金市場概觀與我國黃金市場展望[J];南方金融;1993年08期

9 吳順達;請關注中國黃金市場[J];黃金;1999年11期

10 童威;關于建立與開放我國黃金市場的思考[J];當代財經(jīng);2000年09期

相關會議論文 前10條

1 陳觀烈;;開辟我國黃金市場的機遇與策略[A];社會主義市場經(jīng)濟體制的基本理論與實踐[C];1993年

2 章偉艷;張富元;章偉德;胡光道;盧冰;;南海東部69柱粒度分維值與氣候代用指標的分形比較及其意義[A];第七屆全國數(shù)學地質(zhì)與地學信息學術會議論文摘要匯編[C];2004年

3 李翔;楊淑霞;喬艷芬;;產(chǎn)品市場潛力強度與長程記憶力研究[A];2004年中國管理科學學術會議論文集[C];2004年

4 張琦;王秋平;;基于R/S分析的城市中心區(qū)交通量時間序列研究[A];2007第三屆中國智能交通年會論文集[C];2007年

5 許友傳;;基于半?yún)?shù)GARCH模型的中國黃金市場波動性研究[A];第十一屆中國管理科學學術年會論文集[C];2009年

6 肖倬;郭彥峰;;周日歷效應傳遞嗎?——倫敦和上海黃金市場的比較[A];第十屆中國管理科學學術年會論文集[C];2008年

7 馮振環(huán);;分形:中國居民收入基尼系數(shù)的特征研究[A];管理科學與系統(tǒng)科學研究新進展——第8屆全國青年管理科學與系統(tǒng)科學學術會議論文集[C];2005年

8 姜曉靜;張曉歡;虞賢波;王靖岱;陽永榮;;淤漿鼓泡床中聲波信號的多尺度多分形分解[A];第三屆全國化學工程與生物化工年會論文摘要集（上）[C];2006年

9 喬標;尹曉惠;;近49a中國北方典型強沙塵暴事件的分形特征與R/S分析[A];中國氣象學會2005年年會論文集[C];2005年

10 尹文有;解明恩;蘭蘭;;紅河州5月雨量時序分布的分形特征[A];中國氣象學會2005年年會論文集[C];2005年

相關重要報紙文章 前10條

1 雨和;黃金市場商機與風險同在[N];中國國土資源報;2003年

2 記者 劉曉暉;黃金市場企穩(wěn)[N];證券時報;2004年

3 本報記者 葉苗;香港期金短期難撼內(nèi)地黃金市場[N];上海證券報;2008年

4 本報記者 于祥明;未來黃金市場仍將高位劇烈震蕩[N];上海證券報;2008年

5 王燕;穿越黃金市場柏林墻的“金�！盵N];中國聯(lián)合商報;2008年

6 本報記者 金士星;黃金市場靜待2009年機遇[N];中國證券報;2008年

7 蔡鵬舉 楊慧寧;多舉措推動黃金市場規(guī)范發(fā)展[N];中國黃金報;2008年

8 宋鈺勤;當前應穩(wěn)步發(fā)展國內(nèi)黃金市場[N];中國證券報;2009年

9 子陽;黃金市場迎來開門紅[N];吉林日報;2009年

10 本報記者 葉苗;“有較大歐洲基金搶盤黃金市場”[N];上海證券報;2009年

相關博士學位論文 前9條

1 馮振環(huán);西部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的脆弱性與優(yōu)化調(diào)控研究[D];天津大學;2003年

2 王凱;磁懸浮轉(zhuǎn)子回轉(zhuǎn)誤差的測試技術研究[D];西安理工大學;2007年

3 張之湘;卵石推移質(zhì)輸移隨機性研究[D];四川大學;2005年

4 丁國華;液—液結構轉(zhuǎn)變對熔體分形特征和凝固行為的影響[D];合肥工業(yè)大學;2009年

5 侯琳熙;聲波測量和流化床聚合反應器多尺度結構的研究[D];浙江大學;2005年

6 趙光思;厚表土立井井壁受力狀態(tài)及其演變規(guī)律研究[D];中國礦業(yè)大學;2009年

7 吳金克;基于多重分形與混沌理論的金融市場研究[D];天津大學;2005年

8 王芳;氣固流化床靜電分布的理論及實驗研究[D];浙江大學;2008年

9 王仲會;黃金·貨幣·金融安全[D];東北財經(jīng)大學;2005年

相關碩士學位論文 前10條

1 王秋影;我國黃金市場投資功能研究[D];北京物資學院;2011年

2 李玉梅;資本市場分形特征的實證研究[D];東北財經(jīng)大學;2005年

3 鄭秀田;我國黃金市場的波動特征與風險度量研究[D];浙江工商大學;2008年

4 陳毓敏;中國黃金管理制度的變革與黃金市場發(fā)展研究[D];華東師范大學;2003年

5 許啟剛;中國股票市場分形結構探討[D];東北財經(jīng)大學;2005年

6 任雅靜;新條件下我國黃金市場發(fā)展戰(zhàn)略研究[D];浙江大學;2002年

7 徐祥彬;中國黃金市場開放政策初探[D];吉林大學;2005年

8 宋柳;國際黃金市場分析及我國黃金市場發(fā)展研究[D];四川大學;2007年

9 徐文濤;航運企業(yè)成長與航運市場關系研究[D];大連海事大學;2007年

10 張愛萍;基于FARIMA的網(wǎng)絡流量分形維數(shù)的分析方法研究[D];武漢科技大學;2004年

，

本文編號：1895688