本文選題：股票價(jià)格 + 實(shí)驗(yàn)金融學(xué)�。� 參考：《系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐》2011年01期

【摘要】：構(gòu)建集合競價(jià)數(shù)學(xué)模型,設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)算法,采用理論分析與金融實(shí)驗(yàn)相結(jié)合的方法,從靜態(tài)與動(dòng)態(tài)兩個(gè)角度研究集合競價(jià)機(jī)制中的成交價(jià)決定原則對股票價(jià)格的影響,得到結(jié)論:1)不同的集合競價(jià)成交價(jià)決定原則,產(chǎn)生不同的股票價(jià)格;2)從長遠(yuǎn)來看,集合競價(jià)成交價(jià)決定原則,對股價(jià)走勢的影響是長期和重大的;3)是否引入更少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),集合競價(jià)算法中的中間成交價(jià)和參考價(jià)格原則并不比最小或最大成交價(jià)決定原則好多少.研究結(jié)論對證券交易機(jī)制設(shè)計(jì)具有理論和實(shí)踐指導(dǎo)意義.
[Abstract]:The mathematical model of collective bidding is constructed, the algorithm is designed and implemented, and the influence of the principle of price determination in the mechanism of collective bidding on stock price is studied from the static and dynamic perspectives by combining theoretical analysis with financial experiments. We get the conclusion that: 1) different set bidding price determination principles produce different stock prices.) in the long run, the set bidding price determination principle has a long-term and significant impact on the stock price trend.) whether to introduce less systematic risk, The intermediate price and reference price principle in the set bidding algorithm is not much better than the minimum or maximum transaction price determination principle. The conclusion is of theoretical and practical significance to the design of securities trading mechanism.
【作者單位】： 廣東工業(yè)大學(xué)管理學(xué)院;廣東工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金(70801019,70771029) 廣東省自然科學(xué)基金(07001795) 廣東省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)“十一五”規(guī)劃學(xué)科共建項(xiàng)目基金(06GO03)
【分類號(hào)】：F830.91

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前5條

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1892631