本文選題：存款保險(xiǎn)　切入點(diǎn)：期權(quán)定價(jià)　出處：《管理科學(xué)學(xué)報(bào)》2011年03期

【摘要】：結(jié)合存款保險(xiǎn)定價(jià)的期權(quán)定價(jià)法和期望損失定價(jià)法,提出了利用銀行破產(chǎn)時(shí)被保險(xiǎn)存款的期望損失來(lái)定價(jià)存款保險(xiǎn)的新思路,該方法的特點(diǎn)是存款保險(xiǎn)定價(jià)不僅僅與銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益有關(guān),而且與銀行資本持有狀況和存款的參保比率有密切關(guān)系.通過理論推導(dǎo)得到了存款保險(xiǎn)定價(jià)公式.運(yùn)用極大似然估計(jì)方法與測(cè)算原理,實(shí)證研究了其敏感性、可行性與合理性.研究結(jié)果表明:銀行持有的資本越多,銀行破產(chǎn)的概率越低,存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)償付的概率也越低,存款保險(xiǎn)的費(fèi)用則越低;存款的參保比率越高,存款費(fèi)率越低,這樣可以客觀地反映商業(yè)銀行破產(chǎn)時(shí)被保險(xiǎn)存款的期望損失.
[Abstract]:Combining the option pricing method and expectation loss pricing method of deposit insurance pricing, this paper puts forward a new idea of pricing deposit insurance by using the expected loss of insured deposit when the bank goes bankrupt. The characteristic of this method is that deposit insurance pricing is not only related to the risks and returns of bank assets. Moreover, it is closely related to the capital holding status of banks and the insured ratio of deposits. The formula of deposit insurance pricing is derived through theoretical derivation. The sensitivity of deposit insurance pricing is studied empirically by using the maximum likelihood estimation method and the principle of measurement. Feasibility and rationality. The results show that: the more capital banks hold, the lower the probability of bank bankruptcy, the lower the probability of repayment by deposit insurance institutions, the lower the cost of deposit insurance, the higher the insured ratio of deposits. The lower the deposit rate, the lower the expected loss of insured deposit in bankruptcy.
【作者單位】： 上海交通大學(xué)安泰經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;招商銀行博士后科研工作站;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(70773076)
【分類號(hào)】：F832.1;F224

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1677528