本文選題：三次樣條法　切入點(diǎn)：久期加權(quán)　出處：《商業(yè)研究》2014年11期

【摘要】：利率期限結(jié)構(gòu)的靜態(tài)估計(jì)是驗(yàn)證動(dòng)態(tài)模型以及進(jìn)行動(dòng)態(tài)變化分析的基礎(chǔ)。本文介紹了三次樣條法的基本模型結(jié)構(gòu),指出了傳統(tǒng)三次樣條法使用久期倒數(shù)作為估計(jì)誤差權(quán)重的邏輯錯(cuò)誤,并據(jù)此提出了"準(zhǔn)久期"加權(quán)以及成交量排名加權(quán)的概念;通過對(duì)比多個(gè)樣本時(shí)間點(diǎn)的估計(jì)結(jié)果,發(fā)現(xiàn)成交量排名加權(quán)方法無論在樣本內(nèi)的模型估計(jì)還是樣本外模型預(yù)測(cè)方面均優(yōu)于久期以及準(zhǔn)久期倒數(shù)加權(quán)方法。
[Abstract]:The static estimation of the term structure of interest rate is the basis of verifying the dynamic model and analyzing the dynamic change. This paper introduces the basic model structure of the cubic spline method. This paper points out that the traditional cubic spline method uses countdown of duration as the weight of estimation error, and puts forward the concepts of "quasi-duration" weighting and volume ranking weighting, and compares the estimation results of multiple sample time points. It is found that the weighted method of volume ranking is superior to the reciprocal weighting method of duration and quasi-duration in both the model estimation within the sample and the prediction of the model outside the sample.
【作者單位】： 遼寧大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院;
【分類號(hào)】：F822.0

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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6 王p，

本文編號(hào)：1675548