本文選題：商業(yè)銀行　切入點：系統(tǒng)性風(fēng)險　出處：《山西財經(jīng)大學(xué)》2013年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：2007年8月金融危機之后，各國銀行業(yè)遭受了巨大的損失，大型銀行的違約損失大范圍的向國外傳染、擴散，這樣的惡性循環(huán)導(dǎo)致全球銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的出現(xiàn)。由于銀行系統(tǒng)性風(fēng)險具有極強的傳染性，破壞力極為震撼，一旦發(fā)生，就會危及整個金融體系，導(dǎo)致金融危機的出現(xiàn)，甚至整個全球經(jīng)濟都會受到影響，阻礙世界經(jīng)濟的發(fā)展，因此研究銀行系統(tǒng)性風(fēng)險的度量方法很有必要。中國銀行業(yè)在此次金融危機中也受到了一定影響，各個銀行和銀行業(yè)整體影響有多大，對系統(tǒng)性風(fēng)險的貢獻度怎樣，這就是本文要研究的內(nèi)容。 本文在對銀行系統(tǒng)性風(fēng)險度量的方法—VaR方法進行介紹的基礎(chǔ)上，引出論文的主體CoVaR方法，并對其進行詳細(xì)介紹，在分析論文所用到的模型及CoVaR的具體計算過程的前提下，運用CoVaR方法對我國上市銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險進行實證分析。本文主要是對12家在上海證券交易所上市的商業(yè)銀行進行研究，運用分位數(shù)回歸方法計算得出各個銀行的VaR和CoVaR，并由VaR和CoVaR計算得出各個銀行和銀行業(yè)整體的風(fēng)險溢出效應(yīng)及風(fēng)險溢出率，實證結(jié)果表明國有商業(yè)銀行的抗風(fēng)險能力較強，，并有較好的防范風(fēng)險的機制。 由實證結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)運用VaR方法測量各個銀行與銀行業(yè)整體之間的風(fēng)險溢出效應(yīng)，可能會導(dǎo)致銀行業(yè)整體的風(fēng)險水平被嚴(yán)重低估，而與傳統(tǒng)的風(fēng)險計量技術(shù)相比，CoVaR可以捕捉到金融機構(gòu)的風(fēng)險對其它金融機構(gòu)的溢出效應(yīng)，它可以通過捕捉金融機構(gòu)的風(fēng)險溢出效應(yīng)，由此能夠全面的表現(xiàn)出金融機構(gòu)的風(fēng)險，是一種更為全面、更為優(yōu)化和更為有效的風(fēng)險衡量方法。文章最后針對研究分析的結(jié)論，對整個銀行體系的監(jiān)管提出有效的政策建議。
[Abstract]:In August 2007, after the financial crisis, the banks of various countries suffered huge losses. The default losses of large banks spread abroad on a large scale. This vicious circle leads to the emergence of systemic risks in global banks. Because systemic risks in banks are extremely contagious and extremely destructive, once they occur, they will endanger the entire financial system and lead to the emergence of a financial crisis. Even the global economy as a whole will be affected, hindering the development of the world economy, so it is necessary to study the measurement of bank systemic risk. The Chinese banking industry has also been affected in this financial crisis. The content of this paper is how big the influence of each bank and banking is and how much it contributes to systemic risk. On the basis of introducing the method of bank systemic risk measurement, this paper introduces the main body CoVaR method of the paper, and introduces it in detail. On the premise of analyzing the model used in the paper and the concrete calculation process of CoVaR, Using the CoVaR method to analyze the systemic risk of the listed banks in China, this paper mainly studies 12 commercial banks listed on the Shanghai Stock Exchange. The VaR and CoVaR of each bank are calculated by quantile regression method, and the risk spillover effect and risk spillover rate of each bank and banking are calculated by VaR and CoVaR. The empirical results show that the state-owned commercial banks have strong anti-risk ability. And there is a better risk prevention mechanism. From the empirical results, we can find that using VaR method to measure the risk spillover effect between each bank and the banking industry as a whole may lead to the serious underestimation of the risk level of the banking industry as a whole. Compared with the traditional risk measurement technology, CoVaR can capture the spillover effect of financial institution risk to other financial institutions, it can capture the risk spillover effect of financial institution, so it can comprehensively show the risk of financial institution. It is a more comprehensive, more optimized and more effective method of risk measurement. Finally, based on the conclusions of the research and analysis, the paper puts forward effective policy recommendations for the supervision of the banking system as a whole.
【學(xué)位授予單位】：山西財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F832.33

【參考文獻】

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本文編號：1583275