本文關(guān)鍵詞： 人民幣匯率 波動特性 GARCH EGARCH　出處：《統(tǒng)計與決策》2011年20期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：文章綜合運用ARCH類模型對人民幣匯率波動特性進行數(shù)據(jù)挖掘,在分析樣本數(shù)據(jù)特征之后,文章依次建立了ARMA均值方程、GARCH模型和EGARCH模型。最后得出以下結(jié)論:人民幣匯率波動存在異方差性、持續(xù)性和不對稱沖擊,其中負(fù)沖擊將加大波動而正沖擊對波動影響輕微。根據(jù)所得出的結(jié)論本文提出以下政策建議:控制匯率變動的幅度和節(jié)奏以及建立完善的匯率衍生品市場。
[Abstract]:In this paper, ARCH model is used to mine the data of RMB exchange rate volatility, after analyzing the characteristics of sample data, In this paper, the ARMA mean equation and EGARCH model are established in turn. Finally, the following conclusions are drawn: RMB exchange rate fluctuations have heteroscedasticity, persistence and asymmetric impact. According to the conclusion, this paper puts forward the following policy suggestions: to control the range and rhythm of exchange rate changes and to establish a sound exchange rate derivatives market.
【作者單位】： 暨南大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院;
【基金】：中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費專項資金資助(21610415)
【分類號】：F832.6

【共引文獻】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 余元全;資產(chǎn)價格對我國宏觀經(jīng)濟的影響研究[D];重慶大學(xué);2007年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前3條

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2 楊楠;我國農(nóng)產(chǎn)品期貨交易對現(xiàn)貨價格波動性影響的研究[D];北京工商大學(xué);2007年

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【二級參考文獻】

相關(guān)期刊論文 前8條

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4 惠曉峰,柳鴻生,胡偉,何丹青;基于時間序列GARCH模型的人民幣匯率預(yù)測[J];金融研究;2003年05期

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6 王立鳳;陸曉倩;;自回歸條件異方差模型的研究分析[J];數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究;2006年03期

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【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

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本文編號：1504520