本文關(guān)鍵詞： 股指期貨 股票市場波動性 實證分析　出處：《國際商務研究》2011年02期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：本文以2006年11月1日至2010年12月27日的滬深300指數(shù)收盤價為原始數(shù)據(jù),建立GARCH及EGARCH模型,進行實證研究,探究我國推出股指期貨對股票市場波動性的影響。通過對該模型的分析,得出結(jié)論:股指期貨在我國的推出,一定程度上降低了我國股票現(xiàn)貨市場的波動性,對我國股票現(xiàn)貨市場的健康發(fā)展起到了維穩(wěn)作用。
[Abstract]:This paper takes the closing price of CSI 300 index from November 1st 2006 to December 27th 2010 as the original data, establishes GARCH and EGARCH models, and conducts empirical research. Through the analysis of the model, the conclusion is drawn that the introduction of stock index futures in China has reduced the volatility of the stock market to a certain extent. The healthy development of China's stock spot market has played a stabilizing role.
【作者單位】： 上海對外貿(mào)易學院;
【基金】：上海市教育委員會重點學科建設項目(J51201)的支持,上海市教育委員會科研創(chuàng)新重點項目(09ZS187) 上海市自然科學基金項目(09ZR1420000)的資助
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 2010年4月16日,我國正式推出股指期貨交易。股票價格指數(shù)期貨(Stock IndexF u t u r e s),又稱股指期貨,是以股價指數(shù)為標的物的標準化期貨合約,是具有套期保值、套利及投機的金融衍生品。我國的金融市場尚未成熟,投資方式往往以股票現(xiàn)貨交易為主,只能進行單邊做多或做空操作

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10 金t，

本文編號：1453397