本文關(guān)鍵詞：基于Black-Scholes模型的期權(quán)定價(jià)新方法　出處：《大連理工大學(xué)學(xué)報(bào)》2011年04期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：考慮到實(shí)際金融市場的不完備性以及收益率分布的厚尾性,基于經(jīng)典Black-Scholes模型并運(yùn)用函數(shù)的下凸性,期權(quán)定價(jià)公式H(a)=E[(X-a)2]被推廣為Hk(a)=E[(X-a)2k].通過DJSH(道瓊斯上海)指數(shù)收益率的GARCH模型,并使用隨機(jī)模擬的方法對(duì)這兩個(gè)公式進(jìn)行定價(jià)比較.結(jié)果表明這種方法有效提高了定價(jià),從而降低了風(fēng)險(xiǎn).
[Abstract]:Taking into account the actual financial market incompleteness and profit distribution of thick tail, and using the classical Black-Scholes model under convexity function based on option pricing formula H (a) =E[(X-a) 2] is extended to Hk (a) =E[(X-a) by 2k]. DJSH (Dow Jones Shanghai) GARCH model index returns the method, by using stochastic simulation and comparison of the two pricing formulas. The results show that this method can effectively improve the pricing, thereby reducing the risk.

【作者單位】： 大連理工大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;
【分類號(hào)】：F830.91;O242.1
【正文快照】： 0引言次貸危機(jī)的蝴蝶效應(yīng)引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)的動(dòng)蕩不堪.為了應(yīng)付金融危機(jī),全球性大規(guī)模聯(lián)手救市展開,降息成為全球救市最直接的手段.盡管金融危機(jī)最主要的原因不是金融衍生品的定價(jià)不足,但是若整個(gè)金融市場的衍生品定價(jià)提高,則會(huì)對(duì)金融危機(jī)有所緩解,特別是應(yīng)對(duì)全球金融風(fēng)暴這樣的

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1420036