本文關(guān)鍵詞：信用攸關(guān)的利率互換的定價(jià)　出處：《同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版)》2011年02期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：在約化方法的框架下,針對(duì)實(shí)務(wù)界出現(xiàn)的一種新型信用衍生產(chǎn)品——信用攸關(guān)的利率互換(credit contingent interest rate swap,CCIRS),以偏微分方程(partial differential equation,PDE)為方法,利用對(duì)沖原理建立了定價(jià)模型.之后分別利用顯式和隱式差分對(duì)模型進(jìn)行數(shù)值計(jì)算,得到了單名CCIRS的定價(jià)計(jì)算結(jié)果,并對(duì)定價(jià)函數(shù)的性質(zhì)及其對(duì)參數(shù)的依賴關(guān)系進(jìn)行了討論.
[Abstract]:In the framework of the reduction method. Credit contingent interest rate swap, a new type of credit derivative, has emerged in the field of practice. The partial differential equationof partial differential equations (PDE) is used as the method. The pricing model is established by using the hedging principle, and then the model is numerically calculated by explicit and implicit difference, and the pricing results of single-name CCIRS are obtained. The properties of pricing function and its dependence on parameters are discussed.
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)數(shù)學(xué)系;
【基金】：國(guó)家“九七三”重點(diǎn)基礎(chǔ)研究發(fā)展計(jì)劃(2007CB814903)
【分類號(hào)】：F224;F830
【正文快照】： 2007年以來,隨著國(guó)際金融危機(jī)的不斷加深,人們對(duì)場(chǎng)外市場(chǎng)中衍生產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)日益關(guān)注,交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)自然成為了學(xué)界和實(shí)務(wù)界研究的焦點(diǎn).與在交易所交易的衍生產(chǎn)品不同,場(chǎng)外利率互換合約的設(shè)定更為靈活,但由于缺乏保證金、抵押品、盯市等機(jī)制,其對(duì)利率的波動(dòng)和交易對(duì)手信用等

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1391303