本文關鍵詞：q遠期合約:壽險風險管理的新工具　出處：《證券市場導報》2014年03期 　論文類型：期刊論文

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【摘要】：q遠期合約是近年來J.P.摩根開發(fā)的基于Life Metrics死亡率指數的新型金融衍生工具,能夠有效對沖長壽風險和極端死亡率風險。本文闡述了q遠期合約的運行機制,給出了當死亡率服從雙指數跳躍分布(DEJD)時的q遠期合約的風險中性定價模型,并比較分析了q遠期合約與普通生存互換的相同點與不同點。
【作者單位】： 北京大學經濟學院;
【基金】：教育部人文社科研究規(guī)劃基金項目(編號:12YJA790152)的支持
【分類號】：F830.9;F224
【正文快照】： 近年來世界各國的人口死亡率發(fā)生著深刻的變化,一方面因生活水平的提高和醫(yī)療條件的改善導致死亡率持續(xù)下降,而另一方面由于巨災事件、流行疾病和恐怖襲擊導致死亡率間歇性的急劇攀升。人口死亡率的上述特征使得世界各國的保險公司面臨著日益嚴峻的長壽風險(longevity risk)

【共引文獻】

中國期刊全文數據庫 前2條

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2 謝世清;姚維佳;;壽險證券化的發(fā)展動態(tài)分析[J];中央財經大學學報;2014年01期

中國重要會議論文全文數據庫 前1條

1 劉貫春;岳意定;賀磊;;兩因子隨機死亡率狀態(tài)空間模型及長壽風險測度[A];第八屆（2013）中國管理學年會論文集（選編）[C];2013年

中國碩士學位論文全文數據庫 前2條

1 張倩倩;中國人口死亡率的地域差異研究[D];西南財經大學;2013年

2 邢萌萌;典型隨機死亡率模型的比較及其在商業(yè)養(yǎng)老保險中的應用[D];湖南大學;2012年

【相似文獻】

中國期刊全文數據庫 前10條

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2 杜鵑;;長壽風險與年金保險研究[J];金融發(fā)展研究;2008年06期

3 秦桂霞;王永茂;張建業(yè);;關于長壽風險證券化的思考[J];統(tǒng)計與決策;2008年14期

4 祝偉;陳秉正;;個人年金產品蘊含的長壽風險分析——生命表修訂的啟示[J];保險研究;2008年03期

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本文編號：1313404