本文關(guān)鍵詞：我國(guó)住房抵押貸款支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)度量研究

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【摘要】：我國(guó)住房抵押貸款支持證券當(dāng)前正處于試點(diǎn)階段,如何準(zhǔn)確地度量其信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)未來(lái)擴(kuò)大資產(chǎn)證券化試點(diǎn)范圍、繼續(xù)深化發(fā)展資產(chǎn)證券化市場(chǎng)有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文以"建元2005-1"個(gè)人住房抵押貸款支持證券為例,利用CPV模型和修正的KMV模型分別對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)和資產(chǎn)池整體的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證研究,并且在此基礎(chǔ)上提出未來(lái)發(fā)展我國(guó)住房抵押貸款支持證券的政策建議。
【作者單位】： 福州大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目“不完全市場(chǎng)中相關(guān)性風(fēng)險(xiǎn)和最優(yōu)組合選擇研究”(71073023) 福建省社會(huì)科學(xué)基金重點(diǎn)項(xiàng)目“資本項(xiàng)目開(kāi)放進(jìn)程中的人民幣國(guó)際化問(wèn)題研究”(2014A027)
【分類號(hào)】：F832.45
【正文快照】： 一、引言20世紀(jì)90年代,住房抵押貸款支持證券作為重大金融創(chuàng)新而被廣大發(fā)達(dá)國(guó)家和新興市場(chǎng)所接受,成為國(guó)際資本市場(chǎng)上廣為流行的融資工具。但是,次貸危機(jī)的爆發(fā)讓人們意識(shí)到這也是能夠激發(fā)金融市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜金融衍生產(chǎn)品。我國(guó)住房抵押貸款支持證券的發(fā)展正處于初級(jí)階

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 姜玉梅;姜亞鵬;王飛;;住房抵押貸款證券化信用風(fēng)險(xiǎn)宏觀影響因素分析——國(guó)際經(jīng)濟(jì)波動(dòng)下基于建元2005-1資產(chǎn)池的研究[J];宏觀經(jīng)濟(jì)研究;2011年04期

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1243468