本文關(guān)鍵詞：國(guó)際黃金價(jià)格與美元指數(shù)關(guān)系的實(shí)證分析

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【摘要】：本文采用2009年1月至2013年12月數(shù)據(jù),運(yùn)用計(jì)量金融學(xué)分析方法,在對(duì)時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行單整檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn),確定數(shù)據(jù)平穩(wěn)性和變量之間長(zhǎng)期關(guān)系的基礎(chǔ)上,構(gòu)建向量自回歸(VAR)模型,利用脈沖響應(yīng)函數(shù)和Granger因果檢驗(yàn)對(duì)國(guó)際黃金價(jià)格與美元指數(shù)之間的關(guān)系進(jìn)行分析。結(jié)果表明,美元指數(shù)與國(guó)際黃金價(jià)格之間不僅存在負(fù)的長(zhǎng)期均衡關(guān)系,而且在Granger意義上因果相關(guān),即美元指數(shù)上升會(huì)引起國(guó)際黃金價(jià)格下降。
【作者單位】： 首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院;中國(guó)人民公安大學(xué);
【基金】：首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)研究生科技創(chuàng)新資助項(xiàng)目“貨幣流動(dòng)性對(duì)國(guó)際黃金價(jià)格影響的研究”
【分類(lèi)號(hào)】：F831.54;F827.12
【正文快照】： 一、引言2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后,黃金作為保值增值的避險(xiǎn)工具,一度受到國(guó)際社會(huì)的追捧。國(guó)際黃金價(jià)格從2009年初的不足900美元/盎司一路上揚(yáng),在2011年8月、9月期間,一度突破1900美元/盎司大關(guān)。此后,直至2013年2月,國(guó)際黃金價(jià)格均在每盎司1600美元至1800美元之間高位震蕩。

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本文編號(hào)：1232311