本文關鍵詞：不同行情下恒定混合策略的收益特征研究

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【摘要】：本文構建了連續(xù)動態(tài)調整下恒定混合策略中無風險資產和風險資產的收益模型,對不同行情下的收益特征進行了研究,在理論分析的基礎上提出了基本假設,并進行了仿真分析,在引入股息收入和利息收入因素后,發(fā)現(xiàn)在多頭行情中,恒定混合策略的收益差于同等比例的買入持有策略和全部持有風險資產策略;在空頭行情中,恒定混合策略收益差于同等比例的買入持有策略,但好于全部持有風險資產策略;在震蕩行情中,恒定混合策略收益并不絕對優(yōu)于其他兩種策略。
【作者單位】： 哈爾濱工業(yè)大學管理學院;
【關鍵詞】： 恒定混合策略 不同行情 收益特征
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71002061) 中國博士后科學基金特別資助項目(201104424)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 我國的股票市場近幾年來總體上呈現(xiàn)震蕩下跌的趨勢,上證指數(shù)自2007年的6124點一路下行,目前依舊在低位震蕩徘徊,未來走勢依舊不明朗。如何在這樣的市場中有效降低系統(tǒng)性風險獲取收益,成為個人和機構投資者關心的首要問題。根據投資學的原理,在股票市場處于震蕩、波動狀態(tài)中,恒

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【相似文獻】

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本文編號：1092528