本文關(guān)鍵詞：我國(guó)影子銀行對(duì)金融穩(wěn)定性的影響研究

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【摘要】：近年來(lái),隨著金融市場(chǎng)化改革的深入和社會(huì)融資需求的增長(zhǎng),我國(guó)影子銀行正在經(jīng)歷著膨脹式的發(fā)展。影子銀行資金運(yùn)用最集中的部門是私營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶等中小經(jīng)濟(jì)主體和房地產(chǎn)業(yè),但這些部門當(dāng)前都面臨著各種各樣的問(wèn)題:私營(yíng)企業(yè)、個(gè)體工商戶和房地產(chǎn)業(yè)普遍存在產(chǎn)能過(guò)剩和庫(kù)存過(guò)量的問(wèn)題,而農(nóng)戶的農(nóng)牧業(yè)經(jīng)營(yíng)受到自然條件約束也天然存在高風(fēng)險(xiǎn)。在“三期疊加”的背景下,影子銀行本身存在的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)逐漸暴露,成為影響我國(guó)金融體系穩(wěn)定性的重要因素。2013年的“錢荒”事件、2014年的信托兌付危機(jī)以及2015年頻發(fā)的P2P融資平臺(tái)跑路事件就是影子銀行典型的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào),這也為我們敲響了防范和化解影子銀行風(fēng)險(xiǎn)的警鐘。論文從我國(guó)的金融現(xiàn)狀出發(fā),以影子銀行為研究對(duì)象,分析其對(duì)金融穩(wěn)定性的影響。首先,詳細(xì)分析了我國(guó)影子銀行的發(fā)展動(dòng)因、發(fā)展過(guò)程、運(yùn)行模式、運(yùn)行特征以及監(jiān)管中存在的問(wèn)題;其次,從借款人的角度測(cè)算了1992-2014年我國(guó)影子銀行規(guī)模,構(gòu)建涵蓋宏觀經(jīng)濟(jì)、商業(yè)銀行、金融市場(chǎng)以及對(duì)外貿(mào)易的綜合化指數(shù)評(píng)估了1992-2014年我國(guó)金融穩(wěn)定性水平;第三,從理論上闡述了影子銀行對(duì)金融穩(wěn)定性的影響機(jī)制,其中負(fù)面影響包括沖擊貨幣政策宏觀調(diào)控效果、導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和傳染性風(fēng)險(xiǎn),正面影響包括推動(dòng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型和豐富金融市場(chǎng)層次;第四,對(duì)研究數(shù)據(jù)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)、格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn),在數(shù)據(jù)模擬的基礎(chǔ)上建立模型實(shí)證分析了影子銀行對(duì)金融穩(wěn)定性的影響狀況。實(shí)證結(jié)果表明:我國(guó)影子銀行規(guī)模與金融穩(wěn)定性之間存在U型曲線關(guān)系,當(dāng)影子銀行規(guī)模低于閾值時(shí),影子銀行的發(fā)展有利于提高金融穩(wěn)定性,反之則會(huì)降低金融穩(wěn)定性。為了防范和化解影子銀行風(fēng)險(xiǎn),更好地發(fā)揮影子銀行對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的促進(jìn)作用,結(jié)合研究結(jié)論,論文提出了對(duì)于我國(guó)影子銀行發(fā)展與監(jiān)管的建議,具體包括構(gòu)建“央行+審慎監(jiān)管局+行為監(jiān)管局”的監(jiān)管模式、積極推進(jìn)金融市場(chǎng)改革、建立健全影子銀行法律法規(guī)體系以及加強(qiáng)金融監(jiān)管的國(guó)際合作。
【關(guān)鍵詞】：影子銀行 金融穩(wěn)定性 金融監(jiān)管
【學(xué)位授予單位】：山東農(nóng)業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：F832.3
【目錄】：

• 中文摘要6-7
• ABSTRACT7-9
• 1 引言9-21
• 1.1 研究背景與意義9-10
• 1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述10-18
• 1.3 研究?jī)?nèi)容、技術(shù)路線與方法18-19
• 1.4 創(chuàng)新與不足19-21
• 2 影子銀行概述21-34
• 2.1 我國(guó)影子銀行概念與范圍界定21
• 2.2 我國(guó)影子銀行發(fā)展動(dòng)因與發(fā)展過(guò)程21-26
• 2.3 我國(guó)影子銀行運(yùn)行模式與運(yùn)行特征26-29
• 2.4 我國(guó)影子銀行規(guī)模測(cè)算29-32
• 2.5 我國(guó)影子銀行監(jiān)管中存在的問(wèn)題32-33
• 2.6 本章小結(jié)33-34
• 3 金融穩(wěn)定性概述34-40
• 3.1 金融穩(wěn)定性的概念界定34
• 3.2 金融穩(wěn)定性度量方法34-35
• 3.3 我國(guó)金融穩(wěn)定性度量35-39
• 3.4 本章小結(jié)39-40
• 4 影子銀行對(duì)金融穩(wěn)定性的影響機(jī)制40-48
• 4.1 沖擊貨幣政策宏觀調(diào)控效果40-42
• 4.2 信用風(fēng)險(xiǎn)42-44
• 4.3 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)44-45
• 4.4 傳染性風(fēng)險(xiǎn)45-46
• 4.5 推動(dòng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型46
• 4.6 豐富金融市場(chǎng)層次46-47
• 4.7 本章小結(jié)47-48
• 5 影子銀行對(duì)金融穩(wěn)定性影響的實(shí)證分析48-54
• 5.1 數(shù)據(jù)來(lái)源與變量選取48-49
• 5.2 單位根檢驗(yàn)與協(xié)整檢驗(yàn)49-50
• 5.3 格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)50
• 5.4 模型選擇與估計(jì)50-52
• 5.5 實(shí)證結(jié)果分析52
• 5.6 本章小結(jié)52-54
• 6 研究結(jié)論與對(duì)策建議54-57
• 6.1 研究結(jié)論54
• 6.2 對(duì)策建議54-57
• 參考文獻(xiàn)57-63
• 致謝63-64
• 攻讀碩士學(xué)位期間取得的學(xué)術(shù)成果64

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 方先明;謝雨菲;;影子銀行及其交叉?zhèn)魅撅L(fēng)險(xiǎn)[J];經(jīng)濟(jì)學(xué)家;2016年03期

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3 張微微;;中國(guó)影子銀行監(jiān)管問(wèn)題研究——基于2002—2012年月度數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[J];山東社會(huì)科學(xué);2016年01期

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5 許付常;王傳東;;我國(guó)影子銀行發(fā)展對(duì)金融穩(wěn)定性的影響[J];西南金融;2015年10期

6 盧馨;方睿孜;毛丹;;我國(guó)影子銀行對(duì)中小企業(yè)融資困境的影響[J];經(jīng)濟(jì)與管理;2015年03期

7 許付常;王傳東;;我國(guó)影子銀行發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行盈利能力影響的研究[J];海南金融;2015年05期

8 何德旭;李錦成;;中國(guó)影子銀行與A股市場(chǎng)的相關(guān)性分析[J];上海金融;2015年04期

9 許付常;王傳東;;非利息收入與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)研究[J];西部金融;2015年04期

10 許付常;王傳東;;我國(guó)影子銀行發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的實(shí)證研究[J];金融發(fā)展研究;2015年03期

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本文編號(hào)：1071322