本文關(guān)鍵詞：事件驅(qū)動(dòng)投資策略及其影響因素的實(shí)證研究

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【摘要】：本文以東方證券主題投資策略庫(kù)為研究樣本,運(yùn)用事件分析法,實(shí)證檢驗(yàn)了事件驅(qū)動(dòng)投資策略在中國(guó)A股市場(chǎng)上的累計(jì)超額收益及其影響因素。實(shí)證結(jié)果發(fā)現(xiàn),事件確實(shí)存在顯著的累計(jì)超額收益率,但為負(fù)值,分析發(fā)現(xiàn)這與策略庫(kù)的薦股不夠典型有關(guān),需要投資者在實(shí)際操作中進(jìn)一步刪選。通過對(duì)累計(jì)超額收益影響因素的實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),加息周期和震蕩市是事件驅(qū)動(dòng)投資策略實(shí)施的有利條件,在個(gè)股的選擇上,著重考慮股本大且具有行業(yè)代表性的龍頭股。
【作者單位】： 中國(guó)科學(xué)院研究生院管理學(xué)院;北京工業(yè)大學(xué)耿丹學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 事件驅(qū)動(dòng)投資策略 事件分析法 影響因素
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 0引言自90年代瑞銀華寶證券(UBS Warburg)前全球首席策略分析師Edward Kerschner提出事件驅(qū)動(dòng)投資策略以來,該策略巳經(jīng)發(fā)展成與行業(yè)配置并駕齊驅(qū)的策略研究和資產(chǎn)配置方法.事件驅(qū)動(dòng)投資策略是主題投資(Thematic Investing Strategy)的一種,經(jīng)由國(guó)夕卜傳遞過來的最新的一種投資

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