隨著全球性的電力工業(yè)結(jié)構(gòu)重組和解除管制的市場(chǎng)化改革,發(fā)電商和供電公司都將作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體參與競(jìng)爭(zhēng)。電能因?yàn)殡y以大規(guī)模長期儲(chǔ)存且缺乏短期價(jià)格彈性,其價(jià)格的波動(dòng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于普通商品,給參與市場(chǎng)的電力企業(yè)帶來了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。加州電力市場(chǎng)在2000-2001年的危機(jī)使得電力企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中越來越意識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。電力企業(yè)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主流方法通常有采用組合交易,構(gòu)造競(jìng)價(jià)策略和應(yīng)用電力金融衍生工具,同時(shí)還需要對(duì)有關(guān)企業(yè)運(yùn)行經(jīng)濟(jì)性的影響因子進(jìn)行識(shí)別、定量計(jì)算和分析。因?yàn)檫@些影響因子會(huì)對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行起作用,其不同取值有可能改變企業(yè)的最優(yōu)組合和風(fēng)險(xiǎn)收益的平衡點(diǎn),也會(huì)影響到企業(yè)對(duì)于最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)決策的選取。 本論文針對(duì)電力企業(yè)在市場(chǎng)環(huán)境下所遇到的實(shí)際問題,就電力市場(chǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理及其相關(guān)問題進(jìn)行了研究。具體而言,本文主要做了如下工作: (1)在華東區(qū)域電力市場(chǎng)中,電力公司在月度市場(chǎng)上報(bào)價(jià),日前市場(chǎng)只申報(bào)負(fù)荷需求,以管制價(jià)格對(duì)用戶售電。各市場(chǎng)的電量分配以及報(bào)價(jià)方案直接影響電力公司收益和市場(chǎng)穩(wěn)定�；谌A東市場(chǎng)的實(shí)際運(yùn)行過程,借鑒現(xiàn)代投資組合理論,對(duì)電力公司考慮風(fēng)險(xiǎn)的月度購電策略進(jìn)行了研究。對(duì)3種風(fēng)險(xiǎn)...

【文章頁數(shù)】：130 頁

【學(xué)位級(jí)別】：博士

【部分圖文】：

圖2.8CVaR模型不同置信度下的A一w關(guān)系

圖2.8CVaR模型不同置信度下的A一w關(guān)系方案方差模型，取A=3，a=0.95，用電缺口為0.33TWh，采得到電力公司在月度市場(chǎng)上完整的4段報(bào)價(jià)方案。如圖報(bào)容量，第二個(gè)值為申報(bào)價(jià)格)

圖2.10分段報(bào)價(jià)電量安排

圖2.10分段報(bào)價(jià)電量安排型和CvaR可以得到類似的分段報(bào)價(jià)方案。值得指出的是，價(jià)的分布函數(shù)，其中方差模型默認(rèn)電價(jià)數(shù)據(jù)服從正態(tài)分布后兩種方法都可以在電價(jià)分布函數(shù)未知的情況下，通過歷到近似值。代投資組合理論，對(duì)采用方差、SV、CVaR這3種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)場(chǎng)中的月度購電模型，并結(jié)合電力公司購....

圖5.1機(jī)組利潤有效前沿與效用

求出機(jī)組的最優(yōu)發(fā)電量，進(jìn)而得到機(jī)組利潤的分布。例如用利潤分布的期望好口利潤分布的標(biāo)準(zhǔn)差G分別表示回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)。每個(gè)可行的短期天然氣購買方案的利潤分布情況在回報(bào)一風(fēng)險(xiǎn)圖上表示為一個(gè)點(diǎn)，如圖5.1上的散點(diǎn)所示。可行解︵二︶礴盔應(yīng)喇一風(fēng)險(xiǎn)(口)圖5.1機(jī)組利潤有效前沿與效用5.2.2建立....

圖6.2不同風(fēng)能損失值對(duì)年基本補(bǔ)貼額度的影響

圖6.2不同風(fēng)能損失值對(duì)年基本補(bǔ)貼額度的影響風(fēng)電場(chǎng)一旦建成投產(chǎn)，其固定建設(shè)成本，生產(chǎn)成本和折舊率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)基本不會(huì)有大的波動(dòng)。而從圖6.2可看出風(fēng)能損失會(huì)減少到風(fēng)電場(chǎng)從政府獲得的年基本補(bǔ)貼額度，這在一定程度上會(huì)影響到風(fēng)電場(chǎng)的利潤和還貸周期安排。因此，風(fēng)電場(chǎng)一方面可在投資建設(shè)初期選....

本文編號(hào)：3943977