本文選題：有色金屬期貨 + 重標極差分析　； 參考：《湖南大學學報(社會科學版)》2017年03期

【摘要】：通過重標極差分析方法,使用了"十二五"期間的市場交易數(shù)據(jù),對滬銅和滬鋁兩種有色金屬期貨品種的分形特征進行了實證研究,結果表明,兩種有色金屬期貨品種價格收益率時間序列存在波動集聚性與非線性,并具有反持久性和長期記憶性的分形特征,是一個有偏的隨機游走過程。這兩種有色金屬期貨品種分別具有545天和572天不同的長期記憶周期,反映了系統(tǒng)的平均循環(huán)長度,H指數(shù)分別為0.389和0.408,表明我國有色金屬期貨市場尚未達到弱式有效。
[Abstract]:The fractal characteristics of Shanghai copper and Shanghai aluminum non-ferrous metal futures are studied by means of the rescaled range difference analysis method and the market transaction data during the 12th Five-Year Plan period. The results show that the fractal characteristics of Shanghai copper and Shanghai aluminum non-ferrous metal futures are analyzed.The time series of price yield of two kinds of non-ferrous metals futures have the characteristics of agglomeration and nonlinearity, anti-persistence and long-term memory, which is a biased random walk process.These two kinds of non-ferrous metal futures have different long-term memory periods of 545 days and 572 days respectively, which reflect that the average cycle length H index of the system is 0.389 and 0.408 respectively, which indicates that the non-ferrous metal futures market in China has not yet reached the weak efficiency.
【作者單位】： 同濟大學經(jīng)濟與管理學院;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71071114,71672128) 上海市重點學科建設基金資助項目(B310) 同濟大學中央高�；究蒲袠I(yè)務費資助項目
【分類號】：F724.5;F764.2

【相似文獻】

相關期刊論文 前10條

1 屠雯;有色金屬期貨十二年[J];有色金屬工業(yè);2004年07期

2 ;從哪兒來那么多錢?——基金再令有色金屬期貨市場瘋狂[J];有色金屬再生與利用;2006年05期

3 ;行業(yè)動態(tài)[J];中國金屬通報;2012年27期

4 李春友;陳躍;;有色金屬期貨:湖南交割倉庫設想[J];金融經(jīng)濟;2011年12期

5 楊建瀟;;下一輪行情,由鋁領跑?[J];資源再生;2009年01期

6 李全東;論我國有色金屬期貨市場的形成與發(fā)展[J];有色金屬工業(yè);1994年09期

7 黃鴻;蔣曉全;;我國有色金屬期貨價格與股票價格相關性研究[J];上海經(jīng)濟研究;2010年05期

8 邵燕敏;汪壽陽;;基于門限向量誤差修正模型的中國與國際有色金屬期貨價格關聯(lián)性研究[J];系統(tǒng)工程理論與實踐;2012年11期

9 肖靜;;鋅:中長期上行趨勢穩(wěn)固[J];中國有色金屬;2009年19期

10 楊建輝;戴曉真;;基于改進的FSA-SVM的國際有色金屬期貨價格預測[J];統(tǒng)計與決策;2013年02期

相關會議論文 前2條

1 李春友;陳躍;;株洲設置有色金屬期貨交割庫的可行性研究[A];人文科技發(fā)展與管理創(chuàng)新——湖南省管理科學學會2009年度學術年會論文集[C];2009年

2 朱世偉;;有色金屬期貨功能發(fā)揮卓越[A];第八屆中國期貨分析師論壇專刊[C];2014年

相關重要報紙文章 前10條

1 張競怡;銅價翻番的“三大支撐”[N];地質(zhì)勘查導報;2009年

2 記者何立志;發(fā)揮期市功能 護航產(chǎn)業(yè)發(fā)展[N];中國有色金屬報;2009年

3 ;總指數(shù)下降0.69 銅價漲600元/噸[N];東莞日報;2009年

4 北京工商大學 胡俞越　曹飛龍;銅鋁鉛鋅齊聚有色金屬期貨體系日趨完善[N];期貨日報;2011年

5 本報記者 王姣　王朱瑩;我國有色金屬期貨迎來逆襲契機[N];中國證券報;2014年

6 教授級高級工程師 安泰科信息開發(fā)公司首席專家 趙武壯;金屬期貨成為金融投資的工具[N];中國有色金屬報;2008年

7 早報記者 葛佳;有色金屬期貨“夜盤”首日成交265億元[N];東方早報;2013年

8 證券時報記者 李哲;歐債將迎來還債高峰 金屬下跌風險大[N];證券時報;2011年

9 劉軼斌;賈新光：提高技術含量和增值服務應對降價壓力[N];第一財經(jīng)日報;2008年

10 五礦海勤期貨套期保值研究室;宏觀微觀互動 盤整趨勢依舊[N];中國有色金屬報;2007年

相關碩士學位論文 前4條

1 蒲遺天;中國有色金屬期貨市場與同行業(yè)A股股票市場相關性研究[D];蘭州大學;2016年

2 王麗麗;中國有色金屬期貨價格形成機制實證研究[D];浙江工商大學;2010年

3 趙蕊;我國有色金屬期貨基本功能發(fā)揮效果的實證研究[D];陜西師范大學;2010年

4 范瑞云;我國有色金屬期貨市場的效率研究[D];廣東財經(jīng)大學;2013年

，

本文編號：1744135