隨著股票發(fā)行制度改革的逐漸推進,證券發(fā)行類犯罪也呈現(xiàn)出新特點和新問題,擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪的犯罪客體限于股票及公司、企業(yè)債券,在應對證券發(fā)行類犯罪方面顯得捉襟見肘,其與非法吸收公眾存款罪之間的邊界未予厘清,導致有些擅自發(fā)行證券行為以非法吸收公眾存款罪定罪處罰;欺詐發(fā)行股票、債券罪中的犯罪主體過于狹窄且以是否達到發(fā)行條件作為構罪標準,導致該罪的司法適用總體偏少。結合司法實踐和域外經(jīng)驗,建議修訂立法,將擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪修訂為擅自公開發(fā)行證券罪,擴大證券的范圍,將非法直接融資行為納入該罪適用范疇,厘清其與非法吸收公眾存款罪之間的差異;完善欺詐發(fā)行股票、債券罪的認定條件,將保薦人納入該罪主體范圍,進一步保障投資人的合法權益。

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【文章目錄】：
一、股票發(fā)行審核制度的模式
    （一）審批制
    （二）核準制
    （三）注冊制
二、我國股票發(fā)行審核制度改革的理念
    （一）市場化：機會均等和市場選擇
    （二）公開化：以信息披露為前提
    （三）法制化：強化法律責任
三、當前證券發(fā)行類犯罪法律適用的主要問題
    （一）發(fā)行證券與吸收公眾存款之間界限不清
    （二）刑法與行政法對欺詐發(fā)行的認定條件不一致
    （三）保薦人欺詐發(fā)行的刑事責任未予明確
四、解決證券發(fā)行類犯罪法律適用問題的對策思考
    （一）修訂擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪
    （二）完善欺詐發(fā)行罪的認定條件
    （三）擴大欺詐發(fā)行罪的主體范圍



本文編號：3902218