本文關(guān)鍵詞：我國(guó)股權(quán)眾籌監(jiān)管制度研究

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【摘要】：2008年金融危機(jī)不僅給金融市場(chǎng)帶來(lái)了風(fēng)暴,同時(shí)也使眾籌融資方式逐漸出現(xiàn)在大眾視野。眾籌融資作為新生的互聯(lián)網(wǎng)金融的典范,其發(fā)展勢(shì)頭銳不可擋,而股權(quán)眾籌作為眾籌融資的基本方式之一,在某種程度上給中小企業(yè)長(zhǎng)久以來(lái)的融資困難帶來(lái)了減緩資金饑渴的及時(shí)甘霖,同時(shí)也為我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的創(chuàng)建和完善注入了生機(jī)。然而,當(dāng)股權(quán)眾籌在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)“大放光芒”時(shí),潛在的巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)以及涉及的多方法律風(fēng)險(xiǎn)開(kāi)始成為各國(guó)紛紛關(guān)注的焦點(diǎn),也阻礙了股權(quán)眾籌的發(fā)展。為了規(guī)范眾籌行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)秩序,維持股權(quán)眾籌的快速穩(wěn)定發(fā)展,在股權(quán)眾籌迅速發(fā)展的同時(shí),監(jiān)管問(wèn)題是不容忽視的。為了應(yīng)對(duì)股權(quán)眾籌中出現(xiàn)的各種不確定性和對(duì)法律提出的挑戰(zhàn),必須盡快建立我國(guó)股權(quán)眾籌的監(jiān)管制度。本文除了引言、結(jié)語(yǔ),另分四個(gè)部分對(duì)正文展開(kāi)論述:第一部分主要是從股權(quán)眾籌的含義及特征入手展開(kāi)論述,在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步分析對(duì)我國(guó)股權(quán)眾籌進(jìn)行監(jiān)管的必要性。首先圍繞股權(quán)眾籌的含義展開(kāi),對(duì)股權(quán)眾籌在發(fā)展中所體現(xiàn)的特點(diǎn)以及所面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析;其次從全面保護(hù)中小投資者合法權(quán)益的角度、防范股權(quán)眾籌在發(fā)展中帶來(lái)的法律風(fēng)險(xiǎn)以及證券監(jiān)管模式不適用于股權(quán)眾籌監(jiān)管出發(fā),闡述我國(guó)對(duì)股權(quán)眾籌進(jìn)行監(jiān)管的必要性。第二部分從股權(quán)眾籌在我國(guó)現(xiàn)有的監(jiān)管辦法入手分析在監(jiān)管中出現(xiàn)的不合理問(wèn)題。首先,對(duì)股權(quán)眾籌的監(jiān)管動(dòng)態(tài)以及監(jiān)管現(xiàn)狀進(jìn)行分析,指出我國(guó)股權(quán)眾籌在健康持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的同時(shí)仍然渴求對(duì)現(xiàn)有的監(jiān)管辦法不斷完善;其次,指出在我國(guó)股權(quán)眾籌現(xiàn)有的監(jiān)管辦法下所發(fā)現(xiàn)的對(duì)投資者保護(hù)力度不夠、不完善的信息披露制度、對(duì)眾籌平臺(tái)監(jiān)管有漏洞以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)缺失保護(hù)等問(wèn)題,亟需法律法規(guī)的調(diào)整、完善。第三部分則是對(duì)國(guó)外股權(quán)眾籌立法進(jìn)行考察,以美、英、日為例,分析三個(gè)國(guó)家在對(duì)股權(quán)眾籌進(jìn)行監(jiān)管時(shí)所采用的監(jiān)管措施,借鑒美國(guó)監(jiān)管中的限制投資數(shù)額、英國(guó)監(jiān)管中對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)提示以及日本監(jiān)管中的行業(yè)自律原則,在我國(guó)建立股權(quán)眾籌監(jiān)管制度時(shí)取長(zhǎng)補(bǔ)短,為我國(guó)建立健全監(jiān)管體系找到了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。第四部分著重對(duì)我國(guó)即將建立的股權(quán)眾籌監(jiān)管制度列舉幾項(xiàng)合理的建議。本部分在綜合分析上述問(wèn)題的基礎(chǔ)上,提出了從加大對(duì)投資者的保護(hù)、建立強(qiáng)制性信息披露制度、設(shè)置投資者的投后管理和退出制度,加強(qiáng)股權(quán)眾籌平臺(tái)的各項(xiàng)義務(wù),以及強(qiáng)化眾籌行業(yè)自律原則的角度出發(fā),以期整理出適合我國(guó)股權(quán)眾籌發(fā)展的監(jiān)管制度。
【關(guān)鍵詞】：股權(quán)眾籌 投資者 籌資者 眾籌平臺(tái) 監(jiān)管制度
【學(xué)位授予單位】：河南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號(hào)】：D922.291.91
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-10
• 引言10-12
• 一、股權(quán)眾籌內(nèi)涵及監(jiān)管必要性分析12-18
• （一）股權(quán)眾籌的含義12-13
• （二）股權(quán)眾籌的特點(diǎn)13-14
• 1.融資程序簡(jiǎn)單13
• 2.投資風(fēng)險(xiǎn)高13
• 3.籌資額度小13-14
• （三）股權(quán)眾籌監(jiān)管的必要性14-18
• 1.迎合了初創(chuàng)企業(yè)和小微企業(yè)的資本需求14
• 2.保護(hù)投資者的現(xiàn)實(shí)需要14-15
• 3.股權(quán)眾籌監(jiān)管有別于證券監(jiān)管15
• 4.股權(quán)眾籌面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)15-18
• 二、我國(guó)股權(quán)眾籌監(jiān)管狀況以及存在的問(wèn)題18-22
• （一）我國(guó)股權(quán)眾籌監(jiān)管現(xiàn)狀18-19
• （二）我國(guó)股權(quán)眾籌監(jiān)管存在的問(wèn)題19-22
• 1.投資者的準(zhǔn)入門(mén)檻過(guò)高19
• 2.股權(quán)眾籌缺乏退出機(jī)制19-20
• 3.缺乏適當(dāng)?shù)耐逗蠊芾碇贫?/span>20
• 4.信息披露過(guò)于粗糙20-21
• 5.對(duì)眾籌平臺(tái)的監(jiān)管有所欠缺21-22
• 三、國(guó)外股權(quán)眾籌監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)借鑒22-30
• （一）美國(guó)《JOBS法案》的監(jiān)管影響22-26
• 1.限制投資人的投資數(shù)額22-23
• 2.對(duì)籌資者的要求23-24
• 3.對(duì)眾籌平臺(tái)的要求24-26
• （二）英國(guó)股權(quán)眾籌監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)26-27
• 1.投資者保護(hù)的相關(guān)規(guī)則26-27
• 2.創(chuàng)設(shè)“不易變現(xiàn)證券”27
• 3.風(fēng)險(xiǎn)提示27
• （三）日本眾籌的經(jīng)驗(yàn)借鑒27-30
• 1.放寬融資者的準(zhǔn)入條件28
• 2.全面滲透自律規(guī)制28-30
• 四、我國(guó)股權(quán)眾籌監(jiān)管制度的構(gòu)建30-36
• （一）設(shè)置股權(quán)眾籌投后管理和退出機(jī)制30-31
• （二）建立投資者審核機(jī)制31-32
• （三）完善信息披露制度并注重知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)32-33
• （四）強(qiáng)化股權(quán)眾籌平臺(tái)承擔(dān)的責(zé)任33-34
• （五）強(qiáng)化協(xié)會(huì)自律監(jiān)督，，建立眾籌資料庫(kù)34-36
• 結(jié)語(yǔ)36-38
• 參考文獻(xiàn)38-40
• 致謝40-41

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1 ;北京市首都公路發(fā)展集團(tuán)有限公司 服務(wù)人民 奉獻(xiàn)社會(huì)[J];w

本文編號(hào)：590014