2010年3月,首批融資融券業(yè)務(wù)試點資格券商名單由證監(jiān)會正式公布,標(biāo)志著我國證券市場開始步入融資融券交易時代。從券商角度來看,融資融券業(yè)務(wù)意義非凡:其利息收入為券商提供了新的收入增長點,尤其是隨著券商競爭日趨激烈,傭金水平持續(xù)下滑,券商營業(yè)收入對融資融券業(yè)務(wù)利息收入的依賴性日益提升。然而融資融券業(yè)務(wù)如同一把雙刃劍,在發(fā)揮積極作用的同時,也為券商帶來了各類風(fēng)險。從融資融券業(yè)務(wù)屬性以及我國證券市場所選擇的授信模式角度分析,我國證券公司展業(yè)過程中面臨五大風(fēng)險:信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律合規(guī)風(fēng)險、規(guī)模風(fēng)險以及流動性風(fēng)險。由于我國融資融券業(yè)務(wù)處于發(fā)展初期階段,尚不成熟,無疑將風(fēng)險放大,更加考驗了券商的風(fēng)險控制能力。本文通過對大量國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)的研究梳理,確定了將基于券商角度的融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制問題研究作為本文研究切入點。因此本文以SW公司為例,對其融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制進(jìn)行實證研究分析。從對經(jīng)營數(shù)據(jù)的分析可以看出,SW公司對融資融券業(yè)務(wù)的依賴性越來越強(qiáng),因此相關(guān)風(fēng)險控制工作顯得至關(guān)重要。本文首先分析了 SW公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制所遵循的原則和風(fēng)險控制體系,詳細(xì)闡述了整個風(fēng)險控制體系中所涉及到的各... 

【文章頁數(shù)】：69 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
1 緒論
    1.1 研究背景和意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 國內(nèi)外文獻(xiàn)研究綜述
        1.2.1 國外文獻(xiàn)研究綜述
        1.2.2 國內(nèi)文獻(xiàn)研究綜述
        1.2.3 研究評述
    1.3 研究方法和技術(shù)路線
        1.3.1 本文研究方法
        1.3.2 本文技術(shù)路線
    1.4 本文的創(chuàng)新點及不足
2 融資融券理論概述與我國市場開展現(xiàn)狀分析
    2.1 金融風(fēng)險及金融風(fēng)險管理相關(guān)理論
        2.1.1 金融風(fēng)險理論概述
        2.1.2 金融風(fēng)險管理理論基礎(chǔ)
    2.2 融資融券業(yè)務(wù)概念
        2.2.1 融資融券交易概念
        2.2.2 融資融券幾個重要業(yè)務(wù)參數(shù)釋義
    2.3 我國融資融券業(yè)務(wù)模式
    2.4 我國融資融券業(yè)務(wù)存在的問題
        2.4.1 監(jiān)管體系不健全
        2.4.2 業(yè)務(wù)發(fā)展嚴(yán)重失衡
        2.4.3 證券金融公司并未真正發(fā)揮其作用
    2.5 融資融券業(yè)務(wù)對證券公司帶來的影響
    2.6 證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)所面臨的風(fēng)險
        2.6.1 客戶違約引發(fā)信用風(fēng)險
        2.6.2 系統(tǒng)故障或人員失職引發(fā)操作風(fēng)險
        2.6.3 合同條款缺失或內(nèi)部制度調(diào)整滯后引發(fā)法律合規(guī)風(fēng)險
        2.6.4 業(yè)務(wù)規(guī)模過大引發(fā)流動性風(fēng)險
        2.6.5 業(yè)務(wù)規(guī)模過大引發(fā)規(guī)模風(fēng)險
3 SW公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制現(xiàn)狀分析
    3.1 公司概況
    3.2 公司開展融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)營情況
    3.3 融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制的原則
    3.4 融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制體系分析
        3.4.1 融資融券業(yè)務(wù)決策授權(quán)體系分析
        3.4.2 融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制體系分析
    3.5 融資融券業(yè)風(fēng)險控制措施和策略分析
        3.5.1 基于業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制措施和策略分析
        3.5.2 業(yè)務(wù)規(guī)模和流動性的風(fēng)險控制措施與策略分析
4 SW公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制存在的問題
    4.1 存在業(yè)務(wù)競爭力下降的風(fēng)險
    4.2 規(guī)模風(fēng)險控制監(jiān)管指標(biāo)改善效果不佳
    4.3 未有效落實幫助客戶抵御風(fēng)險
    4.4 存在法律合規(guī)風(fēng)險隱患
        4.4.1 違約處置易引發(fā)法律糾紛
        4.4.2 員工易出現(xiàn)主觀違規(guī)行為
    4.5 客戶管理環(huán)節(jié)風(fēng)險控制流于形式
        4.5.1 客戶風(fēng)險承受能力與信用評估缺乏客觀依據(jù)
        4.5.2 客戶授信管理體系無實際意義
    4.6 風(fēng)險控制工作時效性有待提高
        4.6.1 風(fēng)險控制體系效率欠缺
        4.6.2 員工合規(guī)意識和工作效率欠缺
5 SW公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制完善措施建議
    5.1 優(yōu)化公司融資渠道
    5.2 合理制定融資融券業(yè)務(wù)考核方案
    5.3 完善違約處置的相關(guān)合同條款
    5.4 完善客戶管理體系
    5.5 提高工作時效性
    5.6 將大數(shù)據(jù)應(yīng)用到融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制中
6 結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]融資融券交易提升了股市流動性嗎?——來自A股市場的經(jīng)驗證據(jù)[J]. 劉倩.  金融與經(jīng)濟(jì). 2016(08)
[2]證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)體系適應(yīng)性調(diào)整及影響研究——基于《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》修訂的思考[J]. 陳昊.  浙江金融. 2016(06)
[3]論證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控體系[J]. 呂雄偉,李軍.  廣東行政學(xué)院學(xué)報. 2016(03)
[4]證券公司融資融券風(fēng)險研究[J]. 陳曉璐.  知識經(jīng)濟(jì). 2015(13)
[5]融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險及對策研究[J]. 李沖.  現(xiàn)代商業(yè). 2013(23)
[6]融資融券交易模式的國際比較及對我國的啟示[J]. 黃江東.  金融與經(jīng)濟(jì). 2012(06)
[7]我國融資融券轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)模式分析[J]. 陳玉劍.  中國證券期貨. 2012(03)
[8]證券公司融資融券業(yè)務(wù)的新突破[J]. 李永森.  中國金融. 2011(20)
[9]融資融券試點情況與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)[J]. 聶慶平.  中國金融. 2011(20)
[10]我國融資融券業(yè)務(wù)現(xiàn)狀分析及優(yōu)化對策[J]. 曹圣煜.  中國證券期貨. 2011(07)

碩士論文
[1]H證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制策略研究[D]. 楊彥.東華大學(xué) 2016
[2]融資融券業(yè)務(wù)對我國股市波動性的影響研究[D]. 楊薇.西北農(nóng)林科技大學(xué) 2016
[3]融資融券業(yè)務(wù)對證券公司影響及風(fēng)險控制[D]. 周翼峰.蘭州大學(xué) 2014
[4]證券公司融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險控制[D]. 蔡辰.華北電力大學(xué)（北京） 2009



本文編號：3703623