隨著我國經濟的高速發(fā)展,高凈值人士的數量不斷攀升,隨之而來產生的便是財產的傳承問題。家族信托以其絕對優(yōu)勢而深受廣大高凈值人士的青睞,但由于我國信托業(yè)起步晚、發(fā)展必備條件不完善等原因,境內家族發(fā)展的機遇與挑戰(zhàn)共存。家族信托的委托人屬于典型的風險厭惡者,而風險將反作用于市場對信托模式的選擇,本文利用改進后的KMV模型對境內家族信托風險進行分析,發(fā)現境內外家族信托模式存在差異的市場因素,進而提出問題:既然境內高凈值人士大多偏好選擇離岸家族信托,那么境內外家族信托這一差異的具體表現和成因分別是什么?本文采用文獻研究法與案例研究法,對境內開展家族信托業(yè)務的環(huán)境因素進行分析,把握家族信托設立時的重要節(jié)點,通過對何享健和劉肇懷兩個典型的境內外家族信托案例的對比分析來闡述境內外家族信托在模式上的差異表現及法律成因,總結境內外家族信托模式特點,并基于MBO對案例信托架構進行優(yōu)化設計。始于對比,終于境內,本文所致力于解決的第二個問題是如何實現境內家族信托的優(yōu)化改進,為此本文設計出了本土化的家族信托設立流程,完成了功能優(yōu)化的境內家族信托模式設計,最后提出了針對信托法規(guī)、信托架構、信托資產、信托模式和信托人員... 

【文章來源】：浙江工商大學浙江省

【文章頁數】：58 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

論文基本框架

浙江工商大學碩士論文境內外家族信托模式對比研究——以何享健家族信托和劉肇懷家族信托為例9第二章家族信托概述第一節(jié)家族信托定義一、信托的概念信托發(fā)源于羅馬，是基于信任而產生的金融關系，信托的基本組成有：委托人、受益人、受托人和信托資產。委托人出于信任將自己的資產轉移到受托人手中，而受托人將根據委托人的要求進行資產管理活動，包括為受益人提供信托收益。信托本身是一個法律實體，受托人和受益人分別持有該實體的一部分。但是受托人和受益人的共有并不同于常規(guī)的情況，受托人對信托財產的所有始終都只是被托付，取得的是名義所有權，而受益人只擁有信托資產的收益權而不對信托資產直接持有。信托的目的在于實現信托資產的科學管理，并由受托人遵從委托人的意愿完成收益分配。信托的運行期限不限于委托人的生命周期，可以一直延續(xù)到家族后代，保持資產的不間斷運作和收益的持續(xù)分配，讓資產的運作能遵照委托人的意志長遠地運行下去。如圖2-1所示的即為信托的基本架構。圖2-1信托基本框架二、家族信托的概念家族信托從屬于信托公司的一眾信托業(yè)務，同樣屬于財務管理手段，信托機構或其他受托人將根據委托人的要求對個人或家族的財產進行科學管理，致力于為委托人實現其財務規(guī)劃和管理目標。如圖2-2所示的是家族信托的基本框架，但家族信托的實際架構往往會因委托人的意愿而更為復雜多樣。

浙江工商大學碩士論文境內外家族信托模式對比研究——以何享健家族信托和劉肇懷家族信托為例10圖2-2家族信托基本框架總的來說，家族信托就是以家族資產傳承管理為目的，業(yè)務內容除了有組合投資、資產轉移管理等金融型理財服務以外，還包括對家族治理、離婚財產分割、養(yǎng)老服務、慈善公益等事務型管理，是一種綜合性的金融服務計劃。第二節(jié)家族信托分類家族信托的分類方法有很多，可以根據其信托期限、信托功能、信托權益等來進行分類�？沙蜂N信托：家族信托隨時可以被解除，委托人為家族信托資產的實際所有者。不可撤銷信托：委托人無權對家族信托進行撤銷解除，受托人為家族信托資產的實際所有者，此類信托可以為委托人實現稅務籌劃和債務隔離。固定信托：信托資產分配方式事先在合約中規(guī)定好，后期不可隨意更改。全權信托：家族信托內的投資活動和收益分配都由信托受托人決定。永久信托：這類信托期限為永續(xù)，信托也因此會可能免繳轉讓稅。其余主要分類情況如圖2-3所示，而本篇論文主所要討論的即為對中國境內而言在岸信托與離岸信托的模式差異。圖2-3家族信托分類示意圖

【參考文獻】：
期刊論文
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[3]我國慈善信托監(jiān)管機制的反思與優(yōu)化[J]. 劉佳.  當代經濟管理. 2018(01)
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博士論文
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[3]英國慈善信托制度研究[D]. 解錕.華東政法大學 2010

碩士論文
[1]家族信托在中國民營企業(yè)股權治理中的應用研究[D]. 張恒.上海交通大學 2013
[2]我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務探析[D]. 倪玉鵑.中央財經大學 2005



本文編號：3626101