發(fā)布時間：2022-02-15 06:29

　　隨著我國經(jīng)濟的高速發(fā)展,高凈值人士的數(shù)量不斷攀升,隨之而來產(chǎn)生的便是財產(chǎn)的傳承問題。家族信托以其絕對優(yōu)勢而深受廣大高凈值人士的青睞,但由于我國信托業(yè)起步晚、發(fā)展必備條件不完善等原因,境內(nèi)家族發(fā)展的機遇與挑戰(zhàn)共存。家族信托的委托人屬于典型的風險厭惡者,而風險將反作用于市場對信托模式的選擇,本文利用改進后的KMV模型對境內(nèi)家族信托風險進行分析,發(fā)現(xiàn)境內(nèi)外家族信托模式存在差異的市場因素,進而提出問題:既然境內(nèi)高凈值人士大多偏好選擇離岸家族信托,那么境內(nèi)外家族信托這一差異的具體表現(xiàn)和成因分別是什么?本文采用文獻研究法與案例研究法,對境內(nèi)開展家族信托業(yè)務的環(huán)境因素進行分析,把握家族信托設立時的重要節(jié)點,通過對何享健和劉肇懷兩個典型的境內(nèi)外家族信托案例的對比分析來闡述境內(nèi)外家族信托在模式上的差異表現(xiàn)及法律成因,總結境內(nèi)外家族信托模式特點,并基于MBO對案例信托架構進行優(yōu)化設計。始于對比,終于境內(nèi),本文所致力于解決的第二個問題是如何實現(xiàn)境內(nèi)家族信托的優(yōu)化改進,為此本文設計出了本土化的家族信托設立流程,完成了功能優(yōu)化的境內(nèi)家族信托模式設計,最后提出了針對信托法規(guī)、信托架構、信托資產(chǎn)、信托模式和信托人員... 

【文章來源】：浙江工商大學浙江省

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

論文基本框架

浙江工商大學碩士論文境內(nèi)外家族信托模式對比研究——以何享健家族信托和劉肇懷家族信托為例9第二章家族信托概述第一節(jié)家族信托定義一、信托的概念信托發(fā)源于羅馬，是基于信任而產(chǎn)生的金融關系，信托的基本組成有：委托人、受益人、受托人和信托資產(chǎn)。委托人出于信任將自己的資產(chǎn)轉移到受托人手中，而受托人將根據(jù)委托人的要求進行資產(chǎn)管理活動，包括為受益人提供信托收益。信托本身是一個法律實體，受托人和受益人分別持有該實體的一部分。但是受托人和受益人的共有并不同于常規(guī)的情況，受托人對信托財產(chǎn)的所有始終都只是被托付，取得的是名義所有權，而受益人只擁有信托資產(chǎn)的收益權而不對信托資產(chǎn)直接持有。信托的目的在于實現(xiàn)信托資產(chǎn)的科學管理，并由受托人遵從委托人的意愿完成收益分配。信托的運行期限不限于委托人的生命周期，可以一直延續(xù)到家族后代，保持資產(chǎn)的不間斷運作和收益的持續(xù)分配，讓資產(chǎn)的運作能遵照委托人的意志長遠地運行下去。如圖2-1所示的即為信托的基本架構。圖2-1信托基本框架二、家族信托的概念家族信托從屬于信托公司的一眾信托業(yè)務，同樣屬于財務管理手段，信托機構或其他受托人將根據(jù)委托人的要求對個人或家族的財產(chǎn)進行科學管理，致力于為委托人實現(xiàn)其財務規(guī)劃和管理目標。如圖2-2所示的是家族信托的基本框架，但家族信托的實際架構往往會因委托人的意愿而更為復雜多樣。

浙江工商大學碩士論文境內(nèi)外家族信托模式對比研究——以何享健家族信托和劉肇懷家族信托為例10圖2-2家族信托基本框架總的來說，家族信托就是以家族資產(chǎn)傳承管理為目的，業(yè)務內(nèi)容除了有組合投資、資產(chǎn)轉移管理等金融型理財服務以外，還包括對家族治理、離婚財產(chǎn)分割、養(yǎng)老服務、慈善公益等事務型管理，是一種綜合性的金融服務計劃。第二節(jié)家族信托分類家族信托的分類方法有很多，可以根據(jù)其信托期限、信托功能、信托權益等來進行分類�？沙蜂N信托：家族信托隨時可以被解除，委托人為家族信托資產(chǎn)的實際所有者。不可撤銷信托：委托人無權對家族信托進行撤銷解除，受托人為家族信托資產(chǎn)的實際所有者，此類信托可以為委托人實現(xiàn)稅務籌劃和債務隔離。固定信托：信托資產(chǎn)分配方式事先在合約中規(guī)定好，后期不可隨意更改。全權信托：家族信托內(nèi)的投資活動和收益分配都由信托受托人決定。永久信托：這類信托期限為永續(xù)，信托也因此會可能免繳轉讓稅。其余主要分類情況如圖2-3所示，而本篇論文主所要討論的即為對中國境內(nèi)而言在岸信托與離岸信托的模式差異。圖2-3家族信托分類示意圖

【參考文獻】：
期刊論文
[1]我國信托公司國際業(yè)務拓展策略研究[J]. 孫志強.  現(xiàn)代管理科學. 2018(10)
[2]慈善信托監(jiān)察人:法制發(fā)展、法律定位與規(guī)范重構[J]. 閆海.  學術探索. 2018(05)
[3]我國慈善信托監(jiān)管機制的反思與優(yōu)化[J]. 劉佳.  當代經(jīng)濟管理. 2018(01)
[4]以“多元共治”模式加強對慈善信托監(jiān)管機制的研究[J]. 盧素麗.  征信. 2017(11)
[5]私人銀行業(yè)務的“精耕細作”——基于家族信托業(yè)務發(fā)展的視角[J]. 周兵,張驍.  現(xiàn)代管理科學. 2017(06)
[6]對構建金融信托業(yè)風險緩沖機制的探討[J]. 張一博.  中國商論. 2017(03)
[7]我國家族信托的探索與實踐[J]. 薛貝妮,劉沛佩.  現(xiàn)代管理科學. 2016(08)
[8]中國家族信托機構運營模式與發(fā)展戰(zhàn)略研究[J]. 吳曉然,楊璨.  新經(jīng)濟. 2016(13)
[9]財產(chǎn)保護類家族信托模式及其產(chǎn)品設計[J]. 張傳良,鮑新中.  金融理論與實踐. 2015(03)
[10]家族信托的法律困境與發(fā)展[J]. 于霄.  南京大學法律評論. 2014(01)

博士論文
[1]信托財產(chǎn)獨立性與交易安全之平衡機制研究[D]. 胡旭鵬.華東政法大學 2014
[2]英美慈善信托法律制度研究[D]. 王金東.大連海事大學 2012
[3]英國慈善信托制度研究[D]. 解錕.華東政法大學 2010

碩士論文
[1]家族信托在中國民營企業(yè)股權治理中的應用研究[D]. 張恒.上海交通大學 2013
[2]我國商業(yè)銀行財富管理業(yè)務探析[D]. 倪玉鵑.中央財經(jīng)大學 2005



本文編號：3626101