存托憑證（Depository Receipt,簡稱DR）,又稱預托憑證、存股證、存券收據,是指在一國（地區(qū)）證券市場流通的,代表境外公司有價證券的可轉讓憑證,①作為境內外企業(yè)、公司一項十分重要的融資方式之一。中國的存托憑證是參照美國發(fā)行的存托憑證（ADR）設計而來。隨著中國經濟快速的發(fā)展、科創(chuàng)版的推出,我國證券市場對中國存托憑證的需求不斷增加。2018年3月30日,經國務院同意,國務院辦公廳轉發(fā)證監(jiān)會《關于開展創(chuàng)新企業(yè)境內發(fā)行股票或存托憑證試點的若干意見》,市場討論和研究已久的中國存托憑證的存在價值首次被官方明確,有關中國存托憑證的政策文件迅速出臺。②但是,應該看到中國存托憑證在我國的發(fā)展來看尚處于初級階段,與之配套的相關法律體系還不健全;政府對其合規(guī)性的監(jiān)管制度也不到位;實踐中,還存在著很多誤導、誘導等蒙騙投資者的現象。筆者認為,欲得中國存托憑證帶來的紅利,促進中國證券市場國際化,就必須充分完善對其合規(guī)性監(jiān)管問題的分析、研究,讓其在我國證券市場合規(guī)有序健康的發(fā)展。因此,明確相關主體的責任,規(guī)范其行為,加強合規(guī)性監(jiān)管力度,為中國存托憑證在我國發(fā)展提供優(yōu)良的法律制度保障的環(huán)境,實屬必要... 

【文章來源】：廈門大學福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數】：59 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
前言
第一章 中國發(fā)行存托憑證的概述
    第一節(jié) 中國存托憑證(CDR)的概念及發(fā)展歷程
        一、中國存托憑證的概念
        二、中國存托憑證的發(fā)展歷程
    第二節(jié) 中國發(fā)行存托憑證的實踐
        一、中國香港地區(qū)的存托憑證(HDR)
        二、中國臺灣地區(qū)的存托憑證(TDR)
        三、HDR和TDR的比較分析
        四、HDR、TDR對大陸地區(qū)試水存托憑證的啟示
    第三節(jié) 中國存托憑證法律關系分析
        一、中國存托憑證法律關系的主體
        二、中國存托憑證法律關系的客體
        三、中國存托憑證法律關系的內容
        四、中國存托憑證法律關系的性質
    第四節(jié) 中國發(fā)行存托憑證(CDR)法律依據
        一、中國證監(jiān)會的相關規(guī)定
        二、中國證券登記結算有限公司
        三、其他相關規(guī)定
    第五節(jié) 中國發(fā)行存托憑證(CDR)的合規(guī)性及影響
        一、中國發(fā)行存托憑證(CDR)市場定位的合規(guī)性
        二、中國發(fā)行存托憑證(CDR)的影響
第二章 域外發(fā)行存托憑證的合規(guī)性分析
    第一節(jié) 美國發(fā)行的存托憑證(ADR)
        一、美國存托憑證的定位
        二、美國存托憑證的法律構架
        三、美國發(fā)行存托憑證對投資者的保護機制
    第二節(jié) 大陸法系國家發(fā)行的存托憑證
        一、新加坡存托憑證(SDR)
        二、日本存托憑證(JDR)
    第三節(jié) 域外發(fā)行存托憑證合規(guī)性的比較分析
第三章 中國大陸地區(qū)發(fā)行存托憑證合規(guī)性方面存在的問題
    第一節(jié) 外匯管制方面的法律障礙
        一、資本項目不可自由兌換
        二、限制境內資本外流
    第二節(jié) 監(jiān)管機構及其職責模糊
    第三節(jié) 投資者合法權益難以有效保障
    第四節(jié) 司法管轄權及法律適用不規(guī)范
        一、《管理辦法》部分規(guī)定模糊
        二、準據法難以確定
第四章 構建符合國際慣例和中國國情的CDR合規(guī)性框架體系
    第一節(jié) 建立CDR法律監(jiān)督體系
        一、完善《證券法》、《公司法》相關條款
        二、健全司法監(jiān)管體制
    第二節(jié) 加速外匯制度的創(chuàng)新
        一、增加“QDII”的配售額度
        二、適時推出“QDII2”制度
        三、逐漸取消外匯管制
    第三節(jié) 完善現有的信息披露制度
        一、完善金融服務機構和證券產品提供者的信息披露制度
        二、境內投資者享有平等權利
        三、存托憑證財產獨立管理
        四、靈活的存托憑證制度
    第四節(jié) 選擇適格的存托機構和托管機構
        一、合規(guī)的存托機構及責任
        二、依法確立托管機構的條件及責任
    第五節(jié) 確定司法管轄權以及法律適用
        一、明確司法管轄權
        二、規(guī)范法律適用
結語
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]智能化資管業(yè)務的法律規(guī)制[J]. 葉林,吳燁.  西北工業(yè)大學學報(社會科學版). 2018(04)
[2]中國存托憑證的法律適用問題探略——兼評《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》[J]. 俞登凱.  福建金融. 2018(11)
[3]創(chuàng)新企業(yè)境內發(fā)行存托憑證制度:框架、突破與留白[J]. 何海鋒,楊文堯天.  財會月刊. 2018(22)
[4]中美存托憑證的比較與啟示——基于ADR的運行與監(jiān)管[J]. 張?zhí)煨?  金融發(fā)展評論. 2018(07)
[5]對創(chuàng)新企業(yè)境內上市政策的解讀[J]. 何海鋒.  銀行家. 2018(06)
[6]A股市場迎接“獨角獸”[J]. 趙洋.  中國金融家. 2018(04)
[7]央行擬允許優(yōu)質外企A股上市 推CDR[J]. 鄒晨輝.  中國外資. 2016(13)
[8]我國證券市場國際板與CDR制度建設[J]. 徐麗碧.  國際經濟法學刊. 2014(03)
[9]CDR制度及其對我國證券市場國際化的影響[J]. 金亦雕,游文偉.  商業(yè)時代. 2010(14)
[10]試論我國發(fā)行CDR的法律障礙及其解決對策[J]. 陳磊.  法制與社會. 2008(24)

碩士論文
[1]我國證券投資者權益行政法保護制度研究[D]. 曹溢敏.中南林業(yè)科技大學 2017
[2]中國存托憑證法制保障研究[D]. 付甜甜.華東政法大學 2013
[3]合格境內機構投資者監(jiān)管法律制度研究[D]. 杜姝璇.西南政法大學 2013
[4]美國存托憑證的法律問題研究[D]. 孫翠娟.大連海事大學 2011
[5]中國存托憑證法律制度建構研究[D]. 姜楠.中國政法大學 2011
[6]中國發(fā)行存托憑證的必要性與可行性研究[D]. 黃文慧.首都經濟貿易大學 2009
[7]存托憑證法律問題研究[D]. 徐文政.大連海事大學 2006
[8]中國移動CDR發(fā)行與定價研究[D]. 王振宇.西北工業(yè)大學 2004
[9]存托憑證法律問題研究[D]. 王豐.中國政法大學 2003
[10]存托憑證的法律問題研究[D]. 宋彥妍.對外經濟貿易大學 2003



本文編號：3466404