發(fā)布時(shí)間：2021-06-12 03:18

　　伴隨著中國(guó)資本市場(chǎng)日新月異的發(fā)展,證券市場(chǎng)中以私募基金形式存在的資金也在不斷的得到發(fā)展和壯大,已經(jīng)是一股不容小覷的資本力量。私募證券投資基金是一種新型的投資工具,對(duì)機(jī)構(gòu)客戶和個(gè)人客戶的理財(cái)方式、理財(cái)觀念產(chǎn)生了深刻的影響。私募基金進(jìn)入我國(guó)的時(shí)間不長(zhǎng),各方面的發(fā)展尚未達(dá)到成熟階段,處于法律法規(guī)缺失,保障和監(jiān)管不到位的灰色狀態(tài)。但隨著經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程的推進(jìn),我國(guó)的私募基金行業(yè)得到了飛速發(fā)展,機(jī)遇往往與挑戰(zhàn)并存,私募基金行業(yè)時(shí)刻存在風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)的管理和控制是每個(gè)投資公司和基金管理人都要考慮的問(wèn)題。本文正是圍繞著“私募基金投資的風(fēng)險(xiǎn)控制”這一主題,結(jié)合XX私募證券投資基金這一實(shí)例,進(jìn)行相關(guān)分析。論文全文共分六章:第一章是緒論,主要包括選題背景和研究意義的介紹,研究?jī)?nèi)容和研究方法的介紹,并總結(jié)歸納國(guó)內(nèi)外有關(guān)聯(lián)的文獻(xiàn)和研究。第二章是相關(guān)理論介紹,主要介紹本研究進(jìn)行過(guò)程中使用到的一些理論和概念,主要包括私募證券投資基金的內(nèi)涵及其特征;其主要的表現(xiàn)形式及各種形式的優(yōu)缺點(diǎn);用到的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值評(píng)估模型（Value at Risk）、哈里·馬科維茨（H.M.Markowitz）的均值—方差模型等。第三章是XX私募證券... 

【文章來(lái)源】：云南師范大學(xué)云南省

【文章頁(yè)數(shù)】：78 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

近13月中國(guó)八大策略私募基金發(fā)行數(shù)量占比私募證券基金的蓬勃發(fā)展極大地?cái)U(kuò)充了中國(guó)基金業(yè)的規(guī)模，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

6圖 1.2 技術(shù)路線圖第三節(jié) 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述一、 國(guó)外文獻(xiàn)綜述Achleitner A and Kaserer C(2005)認(rèn)為私募基金和對(duì)沖基金都是可替代的資產(chǎn)類別，它們的重要性一直在不斷增長(zhǎng)，兩者都對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融體系產(chǎn)生了重大影響，因此對(duì)兩類資產(chǎn)的監(jiān)管問(wèn)題要重視[5]。Liu J(2009)研究了證券投資基金法及其修改，認(rèn)為應(yīng)該尊重中國(guó)的投資基金立法，并根據(jù)中國(guó)實(shí)際國(guó)情進(jìn)行動(dòng)態(tài)

圖 3.1 均值—方差有效前沿 1 組的投資收益比最小，為 0.1795，在該投資組合中，�？狄曂�、伊利股份、貴州茅臺(tái)、美的集團(tuán)、宇通客車、福耀玻璃、云南白藥和復(fù)星醫(yī)藥十只股票的投資比例分別為 0.0202，0.2135，0，0.1225，，0.1567，0.1624，0.0177，0.0793，即不投資伊利股份和美的集團(tuán)，資產(chǎn)投資到�？低�；21.35%的資產(chǎn)投資到恒瑞醫(yī)藥；12.25%的資州茅臺(tái)；22.77%的資產(chǎn)投資到宇通客車；15.67%的資產(chǎn)投資到福耀玻的資產(chǎn)投資到云南白藥；1.77%的資產(chǎn)投資到萬(wàn)華化學(xué)；7.93%的資星醫(yī)藥。該組投資組合的投資風(fēng)險(xiǎn)為 0.78%，預(yù)期收益為 0.14%。 10 組投資組合中，最優(yōu)投資組合是第 5 組，其次是第 6 組，第 4 組第 8 組。

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]證券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避[J]. 馬亦戈.  現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息. 2017(05)
[2]互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展對(duì)證券投資基金業(yè)影響的研究[J]. 劉圓.  全國(guó)商情. 2016(29)
[3]營(yíng)改增對(duì)私募證券基金的影響[J]. 林鳳葉.  中國(guó)林業(yè)產(chǎn)業(yè). 2016(08)
[4]關(guān)于私募證券基金若干問(wèn)題探究[J]. 陸孝飛.  現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息. 2016(15)
[5]試議私募投資基金發(fā)展及資本運(yùn)作[J]. 周俊江.  財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版). 2016(14)
[6]國(guó)內(nèi)私募證券投資基金與海外對(duì)沖基金比較探討[J]. 周小慶.  全國(guó)商情. 2016(12)
[7]證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策分析[J]. 李家龍.  企業(yè)改革與管理. 2016(04)
[8]我國(guó)私募證券投資基金發(fā)展的問(wèn)題及對(duì)策[J]. 肖友生.  商. 2015(46)
[9]我國(guó)私募基金發(fā)展問(wèn)題及對(duì)策分析[J]. 方芳,邸鑫.  民營(yíng)科技. 2015(04)
[10]博弈視角下我國(guó)證券投資基金道德風(fēng)險(xiǎn)防范研究[J]. 曹東亞,陳坤.  浙江萬(wàn)里學(xué)院學(xué)報(bào). 2015(02)

碩士論文
[1]ZS證券公司私募基金風(fēng)險(xiǎn)控制的研究[D]. 季辰旻.安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 2016
[2]陽(yáng)光私募A股證券投資基金的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D]. 吳娛.福建農(nóng)林大學(xué) 2016
[3]我國(guó)私募基金風(fēng)險(xiǎn)防范研究[D]. 許可.安徽大學(xué) 2016
[4]東北證券公司信用交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制研究[D]. 劉書奇.吉林大學(xué) 2014



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