智能投資顧問作為金融領域的新業(yè)態(tài),自產(chǎn)生以來就面臨諸多困境,規(guī)范與法治是其行穩(wěn)致遠的最終依歸。本文擬從法律基礎理論出發(fā),綜合多個學科領域,以合規(guī)、算法、投資者保護、監(jiān)管四個層面為視角提出法律規(guī)制建議。第一部分明確我國智能投資顧問的法律定位。通過參考國內(nèi)外相關論述,可明確智能投資顧問是傳統(tǒng)投顧的衍生產(chǎn)品,智能化程度高,涉及主體、領域、業(yè)務多樣。再結(jié)合我國發(fā)展實際與現(xiàn)行法律體系,明確智能投資顧問服務范圍應涵蓋資產(chǎn)管理。由此,將智能投資顧問認定為運用算法模型自動創(chuàng)建證券投資組合,并將投資建議與資產(chǎn)管理服務提供給投資者的投資顧問業(yè)務。進而分析得出我國智能投資顧問客體(算法模型)具有工具屬性,運作具有智能性,證券投資咨詢服務具有普惠性。再從收集信息進行畫像,創(chuàng)建投資組合,進行證券交易,及后續(xù)的資產(chǎn)監(jiān)控與再平衡四個流程分析智能投資顧問的運作模式。最后以營運者、投資者、監(jiān)管者為核心分析智能投資顧問存在的咨詢、居間、信托、監(jiān)管等多種法律關系。第二部分論述目前我國智能投資顧問在合規(guī)、算法、投資者保護與監(jiān)管層面面臨的法律困境。目前《證券法》對于全權(quán)委托有禁止性規(guī)定,導致智能投資顧問的法律地位、業(yè)務范圍不明...

【文章頁數(shù)】：46 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
引言
一、智能證券投資顧問的法律定位
    (一) 智能證券投資顧問的法律界定
    (二) 智能證券投資顧問的法律特征
    (三) 智能證券投資顧問的運作模式
    (四) 智能證券投資顧問的法律關系
二、我國智能證券投資顧問面臨的法律困境
    (一) 智能證券投資顧問的合規(guī)性困境
    (二) 智能證券投資顧問的算法規(guī)制困境
    (三) 智能證券投資顧問的投資者保護困境
    (四) 智能證券投資顧問的監(jiān)管困境
三、我國智能證券投資顧問的法律規(guī)制建議
    (一) 完善智能證券投資顧問的市場準入制度
    (二) 建立算法運行的風險規(guī)制框架
    (三) 完善我國智能證券投資顧問的投資者保護制度
    (四) 提升我國智能證券投資顧問的法律監(jiān)管有效性
參考文獻
致謝



本文編號：3967325