本文關(guān)鍵詞：我國新三板做市商法律制度的完善

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【摘要】：新三板市場,即全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng),是由國務(wù)院批準設(shè)立的為非上市公眾公司提供股份公開轉(zhuǎn)讓、定向增發(fā)、優(yōu)先股、股權(quán)質(zhì)押等融資服務(wù)的全國性證券交易場所。1我國新三板市場自2013年擴容至全國后,得到快速發(fā)展,掛牌企業(yè)目前為止已經(jīng)達到6000多家,越來越多的企業(yè)把目光投向新三板。做市商制度,作為在國外已經(jīng)發(fā)展相當成熟的一種交易制度,在推動國外場外市場的建設(shè)中起了很重要的作用。新三板成立之初,交易清淡,很多股票都不能形成完整的交易曲線,但是自正式實施做市商制度后,流動性得到很大提高,做市股票的日均交易量、成交額、成交筆數(shù)比做市前大幅提升,帶來了新的活力,做市轉(zhuǎn)讓方式逐漸變成最主要的股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式。本文首先通過介紹新三板的概念,梳理了它的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀,同時也對做市商制度進行了概述,包括他的定義、分類和功能。在理清主要概念和原理后,將國內(nèi)場外市場的做市商制度相比較,包括對現(xiàn)行新三板做市商的現(xiàn)狀和制度內(nèi)容的闡述,同時也包括了在銀行間債券市場和天津股權(quán)交易所已經(jīng)成功實行的制度,通過比較,總結(jié)目前新三板已經(jīng)實行制度的不足之處,包括傳統(tǒng)做市商制度不足、監(jiān)管不足問題、主體資格過于單一等,之后通過介紹發(fā)達市場已經(jīng)成熟運作的做市商制度包括納斯達克市場和臺灣興柜市場,總結(jié)可以借鑒的有益之處。最后基于前文的分析,針對現(xiàn)行制度所存在的不足之處,提出改善建議。交易制度的建立需要根據(jù)市場的發(fā)展而與時俱進,兩者相適應則能起到很好的推動作用,做市商制度在被實施之初就對市場起到了良好的促進作用。對現(xiàn)行制度進行完善,使市場的流動性可以進一步得到提高,就是本文主旨所在。
【關(guān)鍵詞】：做市商制度 新三板市場 權(quán)利 義務(wù)
【學位授予單位】：華東政法大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：D922.287
【目錄】：

• 摘要2-4
• Abstract4-8
• 導言8-13
• 一、問題的提出8
• 二、選題背景及意義8
• 三、文獻綜述8-11
• 四、研究方法11
• 五、論文結(jié)構(gòu)安排11-13
• 第一章 新三板市場及做市商制度13-19
• 一、我國新三板市場概述13-15
• （一）發(fā)展歷程概述13-14
• （二）發(fā)展現(xiàn)狀概述14-15
• 二、做市商原理15-18
• （一）做市商制度的分類15-17
• （二）做市商制度的功能17-18
• 三、我國新三板市場的交易制度18-19
• 第二章 我國現(xiàn)行做市商制度評價19-26
• 一、現(xiàn)行新三板做市商制度——傳統(tǒng)競爭型做市商制度19-21
• （一）新三板做市商的發(fā)展現(xiàn)狀19
• （二）新三板做市商的具體內(nèi)容19-21
• 二、我國其他場外市場的做市商制度21-23
• （一） 天津股權(quán)交易所做市商制度21-22
• （二）我國債券市場的做市商制度22-23
• 三、現(xiàn)行做市商制度的不足23-26
• （一）傳統(tǒng)型做市商制度不足23
• （二）對做市商監(jiān)管不足23-24
• （三）做市商主體資格單一24-26
• 第三章 境外做市商制度的借鑒26-32
• 一、美國納斯達克市場做市商制度26-28
• （一）做市商主體及資格26-27
• （二）做市商的權(quán)利和義務(wù)27-28
• 二、我國臺灣興柜市場的做市商制度28-30
• （一）做市商主體及資格28-29
• （二）做市商的義務(wù)29-30
• 三、境外做市商對我國新三板做市商制度的啟示30-32
• （一）做市商主體資格30
• （二）做市商權(quán)利和義務(wù)30-32
• 第四章 對我國新三板做市商制度完善的建議32-36
• 一、向混合做市商過渡32-33
• （一）現(xiàn)行我國的分層管理制度32-33
• （二）過渡到混合型做市商制度33
• 二、加強對做市商監(jiān)管33-35
• （一）建立業(yè)務(wù)評價體系33-34
• （二）合理平衡做市商的權(quán)利和義務(wù)34-35
• 三、做市商競爭機制35-36
• 結(jié)語36-37
• 參考文獻37-41

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 靳可軼;做市商制能否為我國所用[J];w攣胖蕓，

本文編號：1025612