電力市場區(qū)別于其他市場的顯著特點(diǎn)是電能作為電力市場的商品,是不能夠儲(chǔ)存的,又由于電能供需的瞬時(shí)平衡性,電力市場均衡價(jià)格呈隨機(jī)性;由于機(jī)組和輸電線路的容量有限,而需求的彈性低,使電力價(jià)格表現(xiàn)出強(qiáng)烈的跳躍和峰谷特性;由于電力市場的寡頭壟斷,電價(jià)的變化更加復(fù)雜,自從電力工業(yè)市場化運(yùn)營以后,電力已成為價(jià)格最易變的一種商品。電力市場中電價(jià)的易變性使得各個(gè)市場參與者都面臨巨大的利益損失,因此電力市場所面臨的風(fēng)險(xiǎn)非常嚴(yán)峻。 電力遠(yuǎn)期合同作為一種有效的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避手段得到了廣泛的關(guān)注。通過遠(yuǎn)期合同,電力可以被“虛擬”地儲(chǔ)存,這說明遠(yuǎn)期合同市場可提供類似于其他儲(chǔ)存商品的某種事前保護(hù),從而有利于電力市場的健康發(fā)展,適當(dāng)?shù)倪h(yuǎn)期合同交易的引入還有利于維持電力市場的穩(wěn)定性。 電力期權(quán)是有效的電力價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理工具,除具有金融期權(quán)和一般商品期權(quán)所具有的基本的風(fēng)險(xiǎn)管理作用外,根據(jù)電力產(chǎn)業(yè)獨(dú)特的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特征和電力市場的特征,電力期權(quán)在電力市場還具有一些特殊的運(yùn)用。 在結(jié)合我國電力實(shí)際的基礎(chǔ)上,將期權(quán)理論引入電力遠(yuǎn)期合同,建立一種基于期權(quán)理論的電力遠(yuǎn)期合同的新型交易策略模式,給予了市場交易雙方更加靈活而富有彈性的選擇權(quán)。基于...

【文章頁數(shù)】：61 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 立題的背景及意義
    1.2 國內(nèi)外電力市場發(fā)展趨勢及現(xiàn)狀
        1.2.1 國外電力市場的發(fā)展趨勢及現(xiàn)狀
        1.2.2 我國電力市場的發(fā)展趨勢及現(xiàn)狀
    1.3 本文主要研究工作
第2章 電力市場的電力交易研究
    2.1 電力交易相關(guān)理論
        2.1.1 電力交易對(duì)象
        2.1.2 電力交易方式
    2.2 電力交易方式分析
        2.2.1 遠(yuǎn)期合同交易與現(xiàn)貨交易的比較
        2.2.2 遠(yuǎn)期合同交易與期貨交易的比較
    2.3 電力市場發(fā)展階段及相應(yīng)的交易方式
        2.3.1 發(fā)電側(cè)競爭的電力市場
        2.3.2 輸電網(wǎng)開放，出現(xiàn)多個(gè)購買者的電力市場
        2.3.3 雙邊開放的電力市場
    2.4 小結(jié)
第3章 電力遠(yuǎn)期合同
    3.1 電力遠(yuǎn)期合同相關(guān)理論
    3.2 電力遠(yuǎn)期合同的分類
        3.2.1 單向差價(jià)合同
        3.2.2 雙向差價(jià)合同
        3.2.3 限定區(qū)間價(jià)交易合同
        3.2.4 單邊可選擇合同
        3.2.5 雙看漲遠(yuǎn)期合同
        3.2.6 雙邊可選擇合同
    3.3 電力遠(yuǎn)期合同國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        3.3.1 可選擇遠(yuǎn)期合同的風(fēng)險(xiǎn)建模理論研究
        3.3.2 遠(yuǎn)期合同市場對(duì)現(xiàn)貨市場的影響機(jī)制研究
    3.4 遠(yuǎn)期合同在電力市場中的作用
    3.5 小結(jié)
第4章 期權(quán)理論在電力市場中的應(yīng)用
    4.1 期權(quán)理論
        4.1.1 期權(quán)理論概述
        4.1.2 期權(quán)的分類
        4.1.3 期權(quán)的價(jià)值
        4.1.4 期權(quán)理論發(fā)展
    4.2 電力市場中的期權(quán)理論應(yīng)用
        4.2.1 電力期權(quán)定義
        4.2.2 電力期權(quán)交易及主要形式
        4.2.3 電力期權(quán)交易流程
    4.3 小結(jié)
第5章 基于期權(quán)理論的電力遠(yuǎn)期合同交易模型
    5.1 模型采用的期權(quán)理論
        5.1.1 蝶式差價(jià)期權(quán)理論
        5.1.2 寬跨式組合期權(quán)理論
    5.2 基于期權(quán)理論的電力遠(yuǎn)期合同交易模型
        5.2.1 基于蝶式期權(quán)的電力遠(yuǎn)期交易策略模型
        5.2.2 基于寬跨式組合期權(quán)的電力遠(yuǎn)期交易策略模型
    5.3 算例分析
        5.3.1 基于蝶式期權(quán)的電力遠(yuǎn)期交易策略模型算例分析
        5.3.2 基于寬跨式組合期權(quán)的電力遠(yuǎn)期交易策略模型算例分析
    5.4 小結(jié)
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
附錄A 攻讀學(xué)位期間所發(fā)表的學(xué)術(shù)論文目錄
致謝



本文編號(hào)：3901391